公司理财08营运资本管理(ppt52) .pptxVIP

第八章 营运资本管理;一、营运资本管理概述;1、营运资本的定义;作用——提供流动性;净营运资本的含义;营运资本的融通;现金;二、现金管理;持有现金的目的;公司为了维持正常的经营，必须满足上述不同的现金需求，那么，在某一特定时刻，公司到底应当持有多少现金呢？ ;现金管理内容与目的;目标现金余额模型;考虑的因素;目标现金余额的确定;不同选择的机会成本;Baumol模型;现金余额Q;Baumol模型的局限性;Miller-Orr模型;Z;Miller-Orr模型（续）;Miller-Orr模型的意义;算例;现金的日常收支管理;浮差（Floating，浮存）;浮差管理：早收晚支;投资有价证券;三、存货管理;一、公司持有存货的动机和成本;;经济订货批量模型;存货水平Q;经济订货批量模型;例;有关参数 ;续：价格折扣;不确定条件下的存货管理;再订货点=安全储备+ 预期的交货期内的需求 年存货成本=订货成本+存储成本 +缺货成本 当公司存货消耗到再订货点，公司按EOQ订货。 ;例;续;结论;四、应收帐款管理;1、应收帐款的作用与成本;商业信用;信用给予决策;例;敏感性分析;2、应收帐款政策;信用条件;信用信息的来源;最佳的信用政策;信用客观评分法：信用5C法。 ;1、Genius only means hard-working all ones life. (Mendeleyer, Russian Chemist)? 天才只意味着终身不懈的努力。20.8.58.5.202011:0311:03:10Aug-2011:03 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二〇年八月五日2020年8月5日星期三 3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.2020 4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行8.5.20208.5.202011:0311:0311:03:1011:03:10 5、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Wednesday, August 5, 2020August 20Wednesday, August 5, 20208/5/2020 6、Almost any situation---good or bad---is affected by the attitude we bring to. ----Lucius Annaus Seneca差不多任何一种处境---无论是好是坏---都受到我们对待处境态度的影响。11时3分11时3分5-Aug-208.5.2020 7、Although the world is full of suffering, it is full also of the overcoming of it.----Hellen Keller, American writer虽然世界多苦难，但是苦难总是能战胜的。20.8.520.8.520.8.5。2020年8月5日星期三二〇二〇年八月五日 8、For man is man and master of his fate.----Tennyson人就是人，是自己命运的主人11:0311:03:108.5.2020Wednesday, August 5, 2020 9、When success comes in the door, it seems, love often goes out the window.-----Joyce Brothers成功来到门前时，爱情往往就走出了窗外。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038