2019证券从业资格考试证券投资顾问业务模拟题及答案第二十二套.docxVIP

PAGE PAGE # 2019证券从业资格考试证券投资顾问业务模拟题及答案第二十二套 一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求） 投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（ ）。 劳动聘用关系 无关系 服务关系 合作、委托关系 答案：C 证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从 事证券投资顾问业务必须取得（ ）业务资格。 证券投资咨询 证券自营 投资银行 证券资产管理 答案：A 解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾 问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记 为证券投资顾问。 按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机 构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容 和要求，并（ ）。 成立专门的委员会 指定专门人员独立实施 指定多部门分别独立实施 指定多部门共同实施 答案：B 解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十一条，证券公司、证券投 资咨询机构从事证券投资顾问业务， 应当建立客户回访机制，明确客户回访的程 序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。 TOC \o 1-5 \h \z 客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于 ( )年。 3 5 1 2 答案：A 解析：客户回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、 证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、 是否向客户充分揭示风 险、是否存在全权委托行为等情况。 客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少 于3年。 假定汪先生当前投资某项目，期限为 3年，第一年年初投资100000元， 第二年年初又追加投资50000元，年收益率为10%那么他在3年内每年末至少 收回( )元才是盈利的。 TOC \o 1-5 \h \z 33339 43333 58489 44386 答案：C 解析：普通年金 C=PVh {(1/r) x [1-1心+r)t]}=[100000+50000 - (1+10%)] -{(I/0.1) x [1-1心+0.1)3]} ?58489(元)。 在复利计算时，一定时期内复利计算的周期越短，频率越高，那么( )。 现值越大 存储的金额越大 实际利率更小 终值越大 答案：D 解析：根据周期性复利终值计算公式 FV=PV(1+r/m)mn其中，m为1年中复 利的计算次数，n为年数。可见，复利的计算周期越短，频率越高， m越大，终 值越大。 下列关于复利终值的说法，错误的是（ ）。 复利终值系数表中现值PV已假定为1,因而终值FV即为终值系数 通过复利终值系数表，在给定r与n的前提下，可以方便地求出1元钱投 资n年的本利和 复利终值通常用于计算多笔投资的财富累积成果，即多笔投资经过若干年 成长后反映的投资价值 复利终值是指给定初始投资、一定投资报酬率和一定投资期限的条件下， 以复利计算的投资期末的本利和 答案：C 解析：一定金额的本金按照复利计算若干期后的本利和，称为复利终值。 C 项，复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括本金、利息、 红利和资本利得。 吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育 需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投 资报酬率为8%吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是 （ ）万元。 300.00 174.75 144.38 124.58 答案：C 解析：考虑货币的时间价值，吴女士需要为未来准备的资金总量为其 3个理 财目标所需资金分别折现后的相加额。购房： 200万元X复利现值系数（n=8， r=8%）=200X 0.540=108（万元）;教育：60 万元 X 复利现值系数（n=10，r=8%）=60 X 0.463=27.78（万元）;退休：40万元X复利现值系数（n=20，r=8%）=40X 0.215=8.6（万元）;目标现值总计=108+27.78+8.6=144.38（万元）。 反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是 （ ）。 证券市场线方程 证券特征线方程 资本市场线方程 套利定价方程 答案：C 解析：A项是反映任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系 ；B项是证 券实际收益率的方程；D项是反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之 间均衡关系的方程。 关于证券市场线，下列说法错误的是( )。 定价正确的证券将处于证券市场线上 证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合 证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准 证券市场线表示证券的预期收益率与其 B系数之间的关系 答案：B 解析：B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。 根据组合投资理论，在