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20xx 年注会财务成本管理公式汇总 2018 年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明： 特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现； 不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可； 以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！ 第二章 财务报表分析和财务预测 【学习要求】 熟练掌握财务评价指标的计算公式； 理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系； 掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 理解外部筹资额的计算步骤。一、财务评价指标 （一）短期偿债能力比率 1.营运资本 =流动资产 - 流动负债 =长期资本 - 长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债； 3. 速动比率＝速动资产÷流动负债 4. 现金比率＝货币资金÷流动负债 5. 现金流量比率 =经营活动现 金流量净额÷流动负债 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。 （二）长期偿债能力比率 20xx 年注会财务成本管理公式汇总 资产负债率 =总负债÷总资产； 2. 产权比率 =总负债÷股东权益； 3. 权益乘数 =总资产÷股东权益 【思考】资产负债率为 60%，请计算权益乘数和产权比率。 长期资本负债率 =非流动负债÷（非流动负债 +股东权益） 利息保障倍数 =息税前利润÷利息费用 【提示 1 】息税前利润 =利润总额 +利息费用 =净利润 +所得税费用 +利息费用； 【提示 2 】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。 现金流量利息保障倍数 =经营活动现金流量净额÷利息费用 【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。 7.现金流量与负债比率 =经营活动现金流量净额÷负债总额 （三）营运能力比率 应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款 20xx 年注会财务成本管理公式汇总 【注意】营业收入为扣除折扣与折让后的净额；包括资产负债表中应收账款项目、应收票据项目，需要把坏账准备加回来（即用未扣除坏账准备的金额）。 【思考】如果某企业生产经营的旺季在 4~10 月，用年初年末平均应收账款计算出来的 xx 率， 会产生什么问题（计算出来的 xx 率虚高，过高估计了应收账款的 xx 速度）。 2. 流动资产周转率＝营业收入÷流动资产；  3. 营运资本周转率  =营业 收入÷营运资本； 4.总资产周转率＝营业收入÷资产总额 存货周转率＝营业成本（或营业收入）÷存货 【说明】在短期偿债能力分析或分解总资产周转率时，分子应该用营业收入；如为了评估存货管理的业绩，分子应该使用营业成本。 【提示 1 】在计算周转率的时候，分子由于是时期数，为了配比，分母的时点数应取期初期末平均（考试如果要求简化计算，从其要求）。 【提示 2 】一般来说，计算出某项资产的年 xx 率（次数），可以计算出该项资产的 xx 天数， 公式为： 365÷** 资产 xx 率。 （四）盈利能力比率 1. 营业净利率＝（净利润÷营业收入） ；2. 总资产净利率＝ （净利润÷总资产） 总资产净利率＝营业净利率×总资产 xx 次数； 权益净利率＝净利润÷股东权益； 或＝营业净利率×总资产周转率×权益乘 数 【提示】要是上述的两个结果相等，权益乘数的计算中，分子分母应该取平均值，这也是 xx 分析体系的核心公式。 （五）市价比率 1.每股收益＝（净利润 - 优先股股息）÷流通在外普通股加权平均股数 20xx 年注会财务成本管理公式汇总 【链接】每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数（此时不是加权平均股数，因为同股同利，不管什么时候发行的，在获取股利方面，权利一样） 2.市盈率（倍数）＝每股市价÷每股收益 3.每股净资产＝普通股股东权益÷流通在外普通股股数 4.市净率＝每股市价÷每股净资产 每股营业收入 =营业收入÷流通在外普通股加权平均股数 市销率 =每股市价÷每股营业收入 【总结】除每股股利之外，其他指标计算中，如果分子是时点数，分母的普通股取时点数（每股净资产）；如果分子是时期数，分母的普通股取加权平均数（每股收益、每股营业收入）。 二、管理用财务报表分析 （一）管理用资产负债表的相关公式 经营营运资本 =经营性流动资产 - 经营性流动负债 净经营性长期资产 =经营性长期资产 - 经营性长期负债 20xx 年注会财务成本管理公式汇总 净负债 =金融性负债 - 金融性资产 净经营资产合计 =经营性营运资本 +净经营性长期资产 =净负债 +股东权益【提示】净经营资产合计又称为净投资资本。 （二）管理用利润表的相关公式 净利润＝经营损