【第三届】中金所金融知识竞赛—外汇期货 .pptxVIP

第三届“中金所杯”高校大学生金融及衍生品知识竞赛 ——串讲（第二场）大连财经大四部分外汇期货外汇期货产生与发展 外汇期货发展历程 上个世纪70年代初，以美元为中心的布雷顿森林体系解体，国际上汇率波动剧烈，避险需求增加。1972年5月16日，美国芝加哥商业交易所（CME）推出了包括英镑、加拿大元、西德马克、瑞士法郎、日元、意大利里拉、墨西哥比索在内的七种外汇期货合约。最早的金融期货品种，成交量巨大。外汇和外汇衍生品（基本概念）外汇： 是以外国货币表示的货币、票据和有价证券。 包括以外国货币支付的外钞、银行存款、各类票据、外国国债、外国公司债券、外国公司股票等一切外币债权债务。全球主要货币交易情况汇率定义汇率：外汇的价格 直接标价法：购买1单位外币，需要支付多少本币——外币为基准。如日元114.54，人民币6.12间接标价法：出售1单位本币，可以收到多少外币——本币为基准。英国、美国（美对英除外）中国银行人民币外汇牌价 外汇交易特点---24小时连续交易 外汇衍生品 外汇远期：是指买卖双方签订合同，在未来某个时间按照约定的汇率交换一定数量的货币外汇期货：可以看成是标准化的外汇远期合约，合约价格、交割时间等条款由交易所制定。外汇期权：购买方在向出售方支付一定的费用后所获得的未来按规定汇率买进或者卖出一定数量外汇的权利。外汇互换：指交易双方交换不同币种，但期现相同，金额