杭州萧山国有资产经营集团有限公司2021年度第一期短期融资券信用评级报告.pdf

杭州萧山国有资产经营集团有限公司 杭州萧山国有资产经营集团有限公司 2021 年度第一期短期融资券 2021 年度第一期短期融资券 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(202 1)010066】 评级对象： 杭州萧山国有资产经营集团有限公司2021 年度第一期短期融资券 信用等级： A-1 评级时间： 2021 年1 月14 日 发行规模： 10.00 亿元 发行目的： 偿还有息债务 存续期限： 1 年 偿还方式： 到期一次还本付息 增级安排： 无 主要财务数据及指标 2020 年 评级观点 项 目 2017 年 2018 年 2019 年 第一季度 金额单位：人民币亿元 主要优势： 母公司数据：  较好的外部环境。萧山区工业基础良好，经济 货币资金 4.18 13.29 7.68 23.84 短期刚性债务 23.46 22.79 46.67 53.85 总量持续位居杭州市各城区前列，凭借“后峰 所有者权益 229.45 314.30 370.88 370.28 会、前亚运”的历史机遇，以及浙江省“大湾 短期刚性债务现金覆盖 17.83 58.29 16.45 44.27 区”建设、杭州市“拥江发展”等战略的实施， 率[%] 区域具备持续发展的外部条件和内在动力，可 合并数据及指标： 流动资产 1006.57 1504.45 1517.82 1580.93 为萧山国资业务开展提供较好的外部环境。 货币资金 155.33 303.00 189.95 181.02  业务地位突出。萧山国资是萧山区最主要的国 流动负债 482.02 431.30 559.50 569.53 有资产投资运营和管理主体，所从事的城市基 短期刚性债务 175.32 140.56 247.66 199.24 所有者权益 487.41 613.82 662.17 677.45 础设施建设等业务具有区域专营优势，齿轮箱 营业收入 100.92 214.84 256.84 28.22 制造业务在国内市场保持较显著的市场地位， 净利润 8.55 10.27 9.69 0.89 整体业务地位突出。 经营性现金净流入量 -114.89 -93.81 -52.13 1.53 EBITDA 26.36 30.79 42.63 －  资本实力持续增强。受益于股东持续的资产注 资产负债率[%] 68.43 71.09 70.83 71.22 入、资金拨付以及