国际结算操作 福费廷业务 项目6-3.pptVIP

国际结算操作 案例导读： 银行向出口商提供的打包放款、押汇、贴现等传统贸易融资都是有追索权的，即这些融资实质上都是对出口商的一种信贷。如果在与业务相对应的对外应收账款到期后，融资银行未能从国外如期足额收汇用以归还对出口商的融资本息，出口商必须履行还款责任。在这种情况下，国外进口商/银行的信用风险、国家风险等实际上最终还是由出口商承担的。 那么，出口商如何能够将远期应收账款转变为即时现金，同时又避免承担上述风险呢？ 项目6 国际贸易融资——福费廷业务 1、福费廷的涵义。 福费廷（Forfeiting），也称“包买票据”，是指银行无追索权地买入因商品、服务或资产交易产生的未到期债权，该债权通常已经由金融机构承兑、承付或保付。 银行可接受债权形式。 包括：信用证（包括远期承兑、议付及延期付款信用证）、汇票、本票、有付款保函或备用信用证担保的债权、已投保信用险的债权及其他可接受的债权工具。 银行债权处置。 银行办理福费廷业务，既可以将买断的债权持有至到期日，也可以根据承兑（承付或保付）银行的国家风险、债务人的资信状况、市场变化、授信额度和风险政策等情况，将未到期债权在二级市场转卖。 2、业务特点 福费廷业务中包买行对出口商无追索权，融资期从1个月至10年不等，融资的金额可由10万2亿美元不等，可融资币种为可自由兑换货币或世界主要流通货币；票据贴现利息一般按固定利率（LIBOR加一定利差）计算，买断的票据一般由进口地银行担保。 福费廷业务可改善财务报表，能将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除；应收帐款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费；应收帐款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度。 3、业务类型 （1）L/C项下福费廷业务。 在远期信用证下，银行无追索权买入开证行或其指定银行已承兑（或承付）的未到期债权；在即期议付信用证下，银行无追索权买入相符单据。在可转让信用证项下办理福费廷业务，应严格审核基础交易背景，以及买卖双方和中间商之间的贸易往来关系，充分了解中间商及转让银行的资信情况。 （2）D/A项下福费廷业务。 是指出口跟单托收承兑交单项下，在经代收行保付加签汇票或出具承诺付款备用信用证的情况下，银行无追索权地买断已经代收行保付的已承兑商业汇票。 4、具体操作程序 （1）受理客户福费廷业务申请。 出口商对某地区有出口意向，向经办行询价，并提交《福费廷融资申请书》及相关业务资料；银行按有关规定办理核验客户印鉴及签收单据等手续，并注意审查客户交单委托书应注明保付方式和费用承担方，以及进口商拒绝承担费用时对单据的处理要求。其中对于部分国家法律对银行保付加签汇票行为未予明确的，应要求客户选择采用备用信用证作为保付方式。出口商与经办行签定福费廷合同。 （2）询价与报价 经办行向分行国际部询价，并提供有关信息，如进口国家、开证行或保兑行名称、付款方式、交易货物、融资币种、金额、期限、出运日期和最迟交单贴现日等；分行国际部出具福费廷报价单；出口商接受报价，签退报价单；出口商提交信用证项下正常单据和款项让渡函。 （4）应收账款债权转让 经办行将单据、融资申请书、款项让渡函和福费廷审批表交分行国际部；分行将单据寄出，在开证行承兑后，经审核同意办理融资。 （5）款项划转 经办行将款项划入出口商帐户，出具出口收汇核销专用联和福费廷融资确认书；出口商办理出口收汇核销和退税；分行通知开证行我行已买断票据；到期收汇后分行作相关会计处理。