国际企业及市场之实际风险学习管理.docx

2003 年 1 月国际企业及市场之实际风险管理 前言 由于近两年全球经济急遽萎缩与不景气，美国各大工业，包括高科技产业、电信业及汽车制造业等， 纷纷出现了呆账、裁员，甚至倒闭的现象。尽管企业先前已经投下了数以亿计的资金于供应链管理 （SupplyChainManagement ， SCM）系统及顾客关系管理（ CustomerRelationshipManagement，CRM ）系统上，但仍不足以应对变幻莫测之市场环境。而错误之市场供需预测，或为企业带来了庞大的库存压力，或 让企业失去了市场契机，最终更造成股东难以估计的损失。 凡此种种，说明了企业对于商业风险（ BusinessRiskManagement）处理能力的欠缺，亦引证了业界对于 风险管理的急迫需求。然而 “风险管理 ”一词已是业界之陈腔滥调，在着名搜索引擎 “ Google中，”可轻易找 到接近 122 万笔的相关数据，但由于数据大多为艰涩难懂，实有必要针对实际之商务风险进行研究。 为加强企业对于风险管理需求之认知， CommerceNet 及 MilkenInstitute 邀集了产业界、 金融界及负责政 策研拟之专家学者们进行圆桌会议注 1，研究风险管理在非金融产业中的应用及对其影响，并探讨在提升 国际社会对于商务风险之认知及相关工具之发展时，是否需要非市场性之介入。 在此前提之下，本会议主要任务包括： 发展一套可强化风险认知、办识、评估、防范及管理之前瞻性思维； 2. 发展一套可以影响与风险管理及风险透明化相关之科技、 基础建设发展、 政策架构及规范的策略； 发展一套可以引导与影响风险管理相关之研究、先导计划、应用工具及程序的方法。 在会议的筹备阶段， CommerceNet 及 MilkenInstitute 已完成了密集的企业访谈及多次的专题研讨， 访谈 对象皆为企业领导者，访谈人数超过 80 位。从前置研究中得知， CommerceNet 及 MilkenInstitute 可藉由与 风险管理的体认（ Awareness）、提倡（ Advocacy ），及采用（ Adoption ）等相关议题之研究，协助商业及 政策团体进入风险管理新世代。 本会议探讨了数项增加风险管理必要性的趋势， 并找出 20 余项可以利用的 解决方案。 对于曾因预测风险（ ForecastingRisk）、价格风险（ PricingRisk ）、产能风险（ CapacityRisk ）及原物料风险（AvailabilityRisk ）而导致收入损失之企业而言， 建议可先阅读本报告中第贰章 —「四大风险管理案例 说明」。 壹、风险管理 随着非核心产品及服务纷纷委外处理，顾客、供货商、合作伙伴及竞争者间之关系越加紧密。现有企 业可谓是金融风险、产品风险、市场风险及供应风险的集合体，传统的竞争模式已显不足。大部份企业在 为股东争取利益最大化的同时，亦需要降低营运风险，故风险管理已不只是金融面才需要的管理，而是整 体竞争模式下的必要手段。正如 Intellidex 公司执行长 NarrySingh 表示，在相互依存与连结的市场环境中， 机会的来源往往也是风险的来源。 一、现况分析 尽管企业已有科技风险的概念，亦将计算机、因特网及电子商务等风险视为仅次于雇用风险 （Employment-relatedRisk ）的重大风险，但企业却未因此把科技因素纳入整体的风险管理中。 根据公司最近于美国与欧洲进行的研究调查显示，  在 1,500 家的受访企业中， 只有  25%设有风险管理委 员会（ RiskManagementCommittees ）或其他正式的组织团体，进行科技风险评估；而在这  25%的企业中， 亦只有  50%认为科技风险管理是有效的。在受访的风险管理师中，  40%坦诚其对科技风险欠缺了解，只有 10%认为自己已非常了解科技风险。 AonCorporation  的研究报告显示， 企业的财务长普遍希望能以策略性方式，  延伸传统风险管理的审计范 畴，最好能在营运与决策的过程中，把风险管理视为策略性目标的构成要素。但调查发现，只有 5%的财务 长满意目前的风险管理方式， 超过 50%表示非常不满意或稍微满意。 对于年营业额在 10 亿美元以上的大型 企业而言，满意度比中小企业高，而对于金融服务业及能源产业而言，其满意度亦相对偏高。为了缩短理 想与现实的差距， 39%的受访者将在三年内推行综合式的风险管理，但仍有 12%的受访者表示会维持原有 的风险管理机制。 由以上两个调查结果不难发现，规避风险及视风险管理为核心策略的企业需求已渐趋成熟。无奈，拥 有风险管理工具的人， 不一定了解企业的实际风险； 而了解企业实际风险的人， 又不一定拥有适当的工具。此外，风险