同等学历 金融法 class 1.pptVIP

第一章金融法概述 汪 蕾 一、金融 1、定义 金融是各种社会经济成分（企业、政府、家庭、个人等）为了相互融通资金，以货币为对象进行的信用交易活动。 广义：是指货币资金的流通体系，即是指全社会的货币资金的筹集、分配、借贷、使用和管理活动的总和。（无偿融通和有偿融通或者说财政融通和信用融通） 信用融通：社会经济活动的各类主体以市场为基础，以信用为条件，将部分社会资源以货币资金为载体在其相互间流转，以调剂余缺，满足私人物品和服务的生产经营的需要。 狭义：指货币资金的信用融通活动的总和。 2.信用与金融 经济学上的信用指商品货币经济条件下的借贷行为，是以偿还为条件的价值暂时的让渡，即所有者将一定的财务或货币为客体，以偿还本金即支付利息为条件贷给借者，借者承诺到期还本付息。三要素：债权债务关系；时间间隔；信用工具 商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、股份信用、租赁信用、信托信用、民间信用、国际信用 信用是现代金融运作的基础条件和形式 3.金融形态： 从资金的融通有无中介分为直接融资和间接融资 从金融资产交易的方式分为信贷融通和证券融通 从筹资主体的资产形成分为债务融资和股本融资 货币是金融运作的基础工具 基辛格说：谁控制了石油，谁就控制了所有国家；谁控制了粮食，谁就控制了人类；谁掌握了货币发行权，谁就掌握了世界。 鸦片战争是金本位和银本位的货币战争。 国际货币体系：金本位制度→金汇兑本位制→英、美、法三大国为中心的三个货币集团（英镑集团、美元集团、法郎集团）→布莱顿森林体系（顺差、黄金充足、黄金官价。特里芬难题）→牙买加体系 从根本上来说，美国的赤字和债务并不起源于无节制的消费，而是起源于为世界提供流动性的需要。借债最初是为了印钱。世界经济的发展需要国际货币。在美元本位制下，发行货币的担保是美国政府的信用而不是黄金。上世纪70年代以来，因为没有足够的商品和资本输出相抵对冲，美国政府必须向国外借债以保证美元的信用。国外企业通过贸易得到美元，在本国不能消费，于是通过央行再贷给美国。美国政府将这笔美元反过来用到国内。于是，美国每发行1块美元，在世界上实际上创造出2块美元的信用。1块钱变为国外政府持有的债务，1块钱返回美国消费。在这个循环里，不是消费导致债务，而是债务促进消费。拿银行中介业务来比较，就是贷款生成存款，而不是存款生成贷款。国际上有对美元的需要，美国政府就得印钱，而印钱就必须借债。从理论上讲，如果这样的债务持续积累，总有一天美国所有的资产都会落到外国人手里。 我们今天所处的世界是一个倒挂的世界。金融不但是经济的服务业，而且是经济发展的主宰；货币不只是商品交易的媒介，而且是商品定价的依据；各国经济的相互渗透的主要渠道不再是商品交易，资本流动所占的比例越来越高。 人民币国际化的阻力会远远大于日元和欧元。只有在大部分国家肯定中国的政治稳定、产权保护、金融机构、资本市场和经济发展前景，承认欧美模式之外应当有其他类型政治经济模式并存的前提下，才能实现人民币的国际化。也就是说，除了经济规模的硬实力之外，还需要政治和外交运作的“软实力” 。 二、金融体系 金融体系是国民经济体系内围绕资金融通，由相关要素有机构成的国民经济体系的子系统。 1 金融工具（信用工具） 定义：依一定格式作成，用以证明或创设金融交易各方权利和义务关系的书面凭证。 特性：偿还性 收益性 可转让性 风险性 种类：存折（单） 借款合同 商业票据 股票 债券 衍生金融工具（在形式上表现为一种合约，在合约上载明买卖双方同意的交易品种、价格数量、交割时间及地点等）:期货；远期利率协议：远期利率协议交易双方约定在一定期限后以一个固定的远期利率出借一定期限资金的利率协议；期权 2. 金融机构 银行金融机构：中央银行、商业银行、投资银行、政策性银行 非银行金融机构：保险公司、证券公司、信托公司、金融租赁公司、投资基金、财务公司、合作金融机构 国际金融组织：国际货币基金组织、世界银行 /external/ 3 金融市场 它是经济生活与商品市场、劳务市场和技术市场并列的一种市场。 货币市场：短期信贷市场、短期证券市场、贴现市场 资本市场：银行中长期信贷市场、证券市场 金融期货与期权市场 外汇市场 4 金融制度 立法 基本金融政策 金融规章 二、金融法 中国于2001年11月15日加入世界贸易组织，WTO的统一规则本身就是不同法域下的法律理念、价值、规则的融合，从这一意义上说，金融“入世”，就是金融法律的“入世”。WTO下的《金融服务贸易协议》对我国金