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试题一
背景材料
拟建某工业性生产项目,建设期为 2年,运营期为6年。基础数据如下:
建设投资及利息(相当于原固定资产投资)估算额为2200万元,其中:预计形成固定资产 2080万元(含建设期贷款利
息80万元),无形资产120万元。固定资产使用年限为 8年,残值率为5%,按平均年限法计算折旧。在运营期末回收固
定资产余值。无形资产在运营期内均匀摊入成本。
本项目固定资产投资中自有资金为 520万元,固定资产投资资金来源为贷款和自有资金。建设期贷款发生在第 2年,贷
款年利率10%,还款方式为在运营期内等额偿还本息。
流动资金800万元,在项目计算期末回收。流动资金贷款利率为 3%,还款方式为运营期内每年末只还所欠利息,项目
期末偿还本金。
项目投产即达产,设计生产能力为 100万件,预计产品售价为 30元/件,营业税金及附加的税率为 6%,企业所得税税
率为15%。年经营成本为 1700万元。
经营成本的2%计入固定成本(折旧费、摊销费、利息支岀均应计入固定成本)。
行业的投资收益率为 20%,行业净利润率为 25%。
项目资金投入表 单位:万元
序号
年份
项目
1
2
3
4
5---8
1
建设投资:
自有资金
贷款(不包含贷款 利息)
260
260
2
流动资金: 自有资金 贷款
200
500
100
问题:
?计算该项目发生建设期贷款的数额,并填入项目资金投入表中。
?填写项目借款还本付息计划表。
3?编制项目的总成本费用估算表。
?计算项目的盈亏平衡产量和盈亏平衡单价,对项目进行盈亏平衡分析。
?填写项目利润与利润分配表(法定盈余公积金按 10%提取),并计算项目的总投资收益率、项目资本金净利润率。
注:计算结果保留小数点后 2位。
试题一
【分析要点】 本案例主要考察基于利润与利润分配表的财务评价及相关知识要点。《方法与参数》(第三版)将 利润表
修订为 利润与利润分配表”,与原财务评价所采用的 损益表”相比,内容更为详尽,表内项目设置更为细化,对应的财务评
价指标也有较大变化。需要特别指出的是,此类题型可与借款还本付息计划表、总成本费用估算表结合,计算利息备付率和 偿债备付率,并据此分析项目的偿债能力。
【答案】问题1 :
建设期贷款额=2200-520-80=1600 (万元)
(或)建设期贷款额 =2080-80- ( 520-120 ) =1600 (万元)
项目资金投入表 单位:万元
序号
年
份
项目
1
2
3
4
5---8
1
建设投资:
自有资金 贷款(不包 含贷款利 息)
260
260
1600
流动资金:自有资金
流动资金:
自有资金 500
贷款
100200
100
问题2 :
项目借款还本付息计划表 单位:万元
序号
年份
项目
1
2
3
4
5
6
7
8
1
年初累计借款
0
0
1680
1462.26
1222.75
959.28
669.47
350.68
2
本年新增借款
0
1600
0
0
0
0
0
0
3
本年应计利息
0
80
168
146.23
122.27
95.93
66.95
35.07
4
本年应还本息
0
0
385.74
385.74
385.74
385.74
385.74
385.74
4.1
本年应还本金
0
0
217.74
239.51
263.47
289.81
318.79
350.67
4.2
本年应还利息
168
146.23
122.27
95.93
66.95
35.07
每年应还本息和=「加 冷 n …:一: (万元)
问题3 :
年折旧费= (万元)
年摊销费=? - ? ■■--■(万元)
项目总成本费用估算表 单位:万元
序号
年份
项目
3
4
5
6
7
8
1
经营成本
1700
1700
1700
1700
1700
1700
2
折旧费
247
247
247
247
247
247
3
摊销费
20
20
20
20
20
20
4
利息支出
183
164.23
140.27
113.93
84.95
53.07
4.1
长期借款利息
168
146.23
122.27
95.93
66.95
35.07
4.2
流动资金借款利息
15
18
18
18
18
18
5
总成本费用
2150
2131.23
2107.27
2080.93
2051.95
2020.07
5.1
固定成本
484
465.23
441.27
414.93
385.93
354.07
5.2
可变成本
1666
1666
1666
1666
1666
1666
问题4 :
年平均固定成本= (万元)
单位产品可变成本=1^心--- t - :| (元/件)
盈亏平衡产量= (万件)
盈亏平衡单价= (元/件)
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