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PAGE PAGE 1 人才培养模式改革和开放教育试点毕业设计（论文） 毕业论文(设计) 课题名称 关于加强企业资金成本管理的研究 分校名称 年级名称 专业名称 学生姓名 指导教师 年 月 日 提 纲 一、资金成本概述 （一）资金成本的概念 （二）资金成本的特点 （三）资金成本的作用 二、加强资金成本管理的现实意义 （一）资金成本是引导社会资金流向高效益部门的信号 （二）资金成本可以作为评价企业经营成本的重要依据 三、影响企业资金成本上升的因素 （一）资金结构不合理、资金筹集不恰当 （二）资金占用多，周转慢，效率低 四、加强企业资金成本管理的措施 （一）优化资金结构，加强筹资管理 （二）减少资金占用，降低资金成本 关于加强企业资金成本管理的研究 【内容摘要】在企业的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视的资产，资金成本管理是企业财务管理的核心内容。如何加强资金成本管理，提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。现代企业经营是资本的经营，通过流动、组合、优化配置等各种方式进行有效营运，以最大限度地实现增值。因此，现代企业应以财务管理为中心，财务管理要以成本管理为基础，成本管理应以资金成本管理为前提。实行资金成本管理，使企业资金成本合理化，资金运动最优化，资金使用利润最大化，实现企业的稳健发展。本文就引用资金成本管理在现代企业经营管理中的重要性，目前企业经营过程中影响资金成本上升的因素以及通过科学管理，提高资金使用效率，降低资金成本，增加企业经济效益的措施与对策，谈一些看法，希望大家指正批评。 【关键词】资金成本；现实意义；措施 一、资金成本概述 （一）资金成本的概念 资金成本包括资金筹集 费用和 资金占用费用两部分。资金筹集费用指资金筹集过程中支付的各种费用，如发行股票，发行债券支付的印刷费、律师费、公证费、担保费及广告宣传费。需要注意的是，企业发行股票和债券时，支付给发行公司的手续费不作为企业筹集费用。因为此手续费并未通过企业会计帐务处理，企业是按发行价格和除发行手续费后的净额入帐的。资金占用费是指占用他人资金应支付的费用，或者说是资金所有者凭借其对 资金所有权向资金使用者索取的 报酬。如 股东的股息、红利、债券及银行借款支付的利息。 （二）资金成本的特点 资金成本是一个重要的经济范畴，它是在商品经济社会由于资金所有权与资金使用权相分离而产生的。 1、资金成本是一种时间的函数。资金成本是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹资费，作为资金的所有者，它决不会将资金无偿让给资金使用者去使用；而作为资金的使用者，也不能够无偿的占用他人的资金。因此，企业筹集资金以后，暂时地取得了这些资金的使用价值，就要为资金所有者暂时地丧失其使用价值而付出代价，即承担资金成本。资金的时间价值反映了资金随着其运动时间的不断延续而不断的增值，是一种时间的函数，而资金成本除了可以看作是时间的函数外，还表现为资金占用额的函数。 2、资金成本与资金的时间价值既有联系又有区别。资金成本是企业的耗费，企业要为占用资金而付出代价、支付费用，而且这些代价或费用最终也要作为收益的扣除额来得到补偿。 3、资金成本具有一般产品成本的基本属性。资金成本中只有一部分具有产品成本的性质，即这一部分耗费计入产品成本，而另一部分作为利润的分配，可直接表现为生产性耗费。 （三）资金成本研究的意义 资金成本在企业筹资决策中的作用表现为： 　　1、影响企业的筹资总额。企业在筹资过程中，随着筹资数量的增加，资金成本也在不断变化。当企业的筹资数量很大，资金的边际成本超过企业承受能力时，企业就不能再增加筹资数额，否则，企业的财务风险就大于企业筹资收益。因此，资金成本是限制企业筹资数量的主要因素，资金并非是多多益善，企业也根据实际需求合理安排筹资数额。 　　2、选择资金来源的依据。企业的资金可以从许多渠道筹集，但不同渠道的资金，其资金成本必然不同。就以长期借款来说，有营业借款、也可向其他金融机构借款，还可向政府申请借款，但无论选择哪种借款方式，首先要考虑的因素就是资金成本的高低。 　　3、选用筹集方式的标准。企业可以利用的筹资方式是多种多样的。但在选用筹资方式时，必须考虑资金成本这一经济标准。 　　4、确定最优资金结构的重要因素。企业在筹资中必须要制定最优的资金结构，以求降低成本、降低风险。在确定最优资金结构时，主要因素就是资金成本和财务风险。 资金成本在投资决策中的作用表现为： 1、在利用净现值指标进