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（财务知识）王双增博客出 的一道财务题目及答案 王双增博客出的壹道财务题目及答案 某国有企业拟建新项目，聘请了某咨询X 公司，支付了咨询费 2 万元，经咨询单位估算有关 数据资料如下： 1 ．项目计算期为7 年，建设期 1 年，设备采购安装费 700 万元（其中 100 万在建设期初贷 款），专有技术费用 60 万，用于整个生产期。按照财务规定该设备的经济寿命应为 7 年 直线法折旧。残值率为5% 。 2 ．运营期第1 年投入流运资金 150 万元，其中 100 万元为自有资金，其余为贷款。流动资 金在计算期末全部收回。 3 ．在运营期间，每年产品全部销售的营业收入为1000 万元，总成本费用为 500 万元 ，营业税及附加税按照销售收入为基数，税率为6% ，所得税率为25% ，内部收益率取实际的 融资资金成本。 4 、借款仍款期的宽限期1 年（只仍息，不仍本），在其他年份 等额仍本，利息照付。长期借款利率 10% （每半年计息壹次），短期贷款利率5% 。 问题： 1 ．列式计算 折旧费 2 、列式计算 生产期前三年长期借款的仍本额，付息额。 3 ．列式计算生产期第壹年的运营成本，编制 项目的资本金现金流量表 4 、经测算，该项目的运营成本中有60%形成固定资产，设计年产年量 100 万台，请计算第三 年产量盈亏平衡点 。 （除折现系数留四位小数外 计算结果及表中数据均保留俩位小数） 资本金现金流量表 计算期 序号 项目 1 2 3 4 5 6 7 l 现金流入 1.1 营业收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 2 现金流出 2 ．1 建设投资中资本金 2.2 流动资金中资本金 2.3 运营成本 2.4 营业税金及附加 2.5 仍本付息总额 2.5 ．1 长期借款仍本 2.5.2 长期借款付息 2.5.3 短期借款仍本 2.5.4 短期借款付息 2 ．5 所得税 所得税后净现金流 量 3 累计所得税后净现 金流量 4 折现净现金流量折现系数 所得税后折现净现金流量 累计所得税后折现净现金流 量 试题壹答案： 问题 1 有效利率= （1+0.1/2）2-1=10.25% 建设期利息=100*10.25%=10.25 万元 固定资产原值=700+2+10.25=712.25 万元 固定资产残值=712.25*5%=35.61 万元 各年折旧费=712.25 （1-5%）/7=96.66 万元 固定资产余值=35.61+96.66=132.27 万元 问题2 生产期第壹年年初仍本付息总额=100+10.25=110.25 万元 生产期第壹年仍本额度：0.00 元。 生产期第壹年仍息：110.25*10.25%=11.30 万元 生产期第二年仍息：110.25*10.25%=11.30 万元 生产期第二年仍本额度=110.25/5=22.05 万元 生产期第三年仍息：（110.25-22.05）*10.25%=9.04 万元 生产期第三年仍本额度=110.25/5=22.05 万元 问题3 无形资产摊销=60.00/6=6.00 万元 流动资金贷款=50.00*5%=2.50 万元 生产期第壹年运营成本=总成本-折旧-摊销-利息支出 =500.00-96.66-10- （11.30+2.50） =379.54 万元 所得税= （1000-500-60）*25%=110 万元 表 1.1 资本金现金流量表 计算期 序号 项目 1 2 3 4 5 6 7 0.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1282.27 l 现金流入 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00