企业并购国美案例分析.docVIP

厂西财经学曉 企业并购 -一国美控制权争议分析 系别：会计与与审计学院 班别：会计1024班 组长：周晶(100801202435) 成员：彭燕华(100801202428) 谢金英仃00801202434) 石新华(100801202413) 卢秀玲(100801202408) 国美控制权争议案分析 问题一： 陈晓（国美）与黄光裕方面各采取了什么措施以争夺国美控制权？为什么有9月28日 的股东大会投票结果？ 陈晓（国美）：密谋增发股份，稀释股权以削弱第一大股东黄光裕的股权比例；号召国 美股东认可、支持公司现任董事会和管理层，积极投票，理性选择；私下谈判沟通，拉拢人 心，群策群力，把大家积极性调动开来，以获得更多的支持率。 目前，国美电器已发行总股木150亿股，若增发20%即30亿股，则总股木将达到180 亿股。如果黄光裕家族不参加增发，其股权将被摊薄至28%。同时，如果贝恩资木全额认购 10%的增发股份，加上其可换股债券所包含的9. 4亿股权利全部转股增加5%的股权，那么陈 晓和贝恩资木合计持股将达25%。28%对决25%,这样的比例会使黄、陈双方在临时股东大会 上力最更为均衡。 黄光裕方：黄光裕家族也通过白己的渠道知晓了陈晓密谋增发的消息，正在四处调动资 金积极备战。一位接近黄光裕家族的人士向木报记者透霜，黄光裕家族一方也在多方筹资, 以应对此次增持或增发计划。筹资对象包括黄家