高管对话山东钢铁集团有限公司.pdfVIP

本次电话会议分为两个部分，首先由山东钢铁集团有限公司的领导介绍公司经营状况以及后 续投融资安排，接下来是问答环节。 一、公司介绍 虽然受到疫情的影响，但是2020 年山东钢铁集团有限公司的经营成果是非常理想的。 2020 年集团钢产量首次突破了3000 万吨，达到3090 万吨。初步统计，2020 年营业收入首 次突破了2000 亿，利润总额为80 亿元，实现净利润56 亿元，实现归母净利润接近10 亿元。从 报表利润上看，这是山钢成立以来最好的一个年度。实际利润会比2018 年度稍微低一些。 2021 年以来的经营状况延续了去年下半年的状态。虽然1、2 月是销售的淡季，但是，集团 的经营和生产都安排有序，最终的经营成果也很理想。 2021 年，在铁矿石价格上涨的基础上，集团上报给山东省国资委的预算收入为2200 亿，预 计钢产量3150 万吨，预计实现利润总额73 亿。虽然处于淡季并且矿石价格上涨，但由于钢材价 格上升，2021 年1 月集团实现利润约5 亿元。同时，根据预期财务核算结果，2、3 月份的经营 情况会比1 月份更好。现在整体生产运行都在稳定推进。 融资方面，集团现在工作分为两部分。一是银行授信。今年各大金融机构都给了集团很大的 支持，新增额度较多。另外集团也全力做好证券市场融资工作，包括债券和其他新的融资。由于 集团未来的资本运作，到今年年底负债率会有较大幅度的下降，有息负债规模也会有大规模的下 降，集团的资产状况、负债结构都会更趋合理。 二、QA Q1：负债率和有息负债规模下降的实现渠道主要是哪些呢？ A1：一个是之后可能和宝武合作，另一个是通过集团的现金结余来实现负债结构的调整。 Q2：今年山钢集团总体的投资支出会是多少？ A2：在19 年之前，主要是由于日照项目的建设，所以投资会比较大。从2020 年开始到2021 年，整体的投资规模都会大幅下降。目前我们在建的项目主要是上市公司。集团的上市公司在2018 年公布了新旧动能转换项目。这个项目是4 年里累计投入大约 100 亿。2021 年的投资预算大约 是40 亿左右。2020 年基本也是这个水平。 Q3：短期内会针对“碳中和”政策做出增加投资、减少产能的措施吗？ A3：关于吨钢能耗，在未来对国有企业，特别是对在环保方面做得比较有利的企业来说，是 非常有利的。因为山东省和其他的省市主要是以煤炭的消耗指标来进行碳中和的安排。实际上日 照精品基地和新旧动能转换项目都是就为了减少碳能耗而安排的。所以山钢集团已经是在提前为 了集团的环保支出在做安排。去年在环保能效评级中国内有两个被评为A 级的钢铁企业，一个就 是山钢的日照，另一个是宝武的湛江。随着新旧动能转换项目改造的完成，就是莱芜片区的能耗， 也会进一步的降低。所以未来的碳排放政策对集团来说还是比较有利的。目前集团的排放指标和 产能是没有冲突的，不会影响到产能的发挥。2020 年集团实现了3090 万吨的，2021 年的计划是 增加的，是3150 万。所以在环保方面，包括碳排放方面集团已经提前去做了安排，不会影响到 请务必参阅尾页免责声明 2 电话会议纪要/产品团队 产能的发挥。 Q4：如果两会结束，全国钢产量压减的趋势更加明朗，会不会产量的预期会有修改？ A4：目前看应该不会。集团也判断到国家肯定会就钢产量进行调控，但是压减的主体，包括 压减的额度，也不是一刀切。我刚才说集团环保能效的评级工作，还是非常重要的。A 级就意味 着你可以自主安排产能的发挥。B 级有控制地发挥产能。现在全国的钢铁行业，除了集团的日照 精品基地和宝武的湛江是A 级以外，其他企业最高的都是B 级。而且随着集团的性能转化项目上 线和实施，未来集团的能效评级还会进一步地提升。所以在钢产量的压减上集团