洞察报表奥秘：建立完整的财务分析思维(ppt149) .pptx

洞察报表奥秘 建立完整的财务分析思维;今天讨论的话题？;;企业经济活动分析的理论框架;界定今天讨论的主题范围 参与讨论的主要成员是谁？ 需要讨论的主要内容是什么？ 锁定讨论的主要议题。; 围绕财务报表，整个公司的使用者可以分为四类： －总裁室成员，公司制定整体战略和指挥实施的主要成员。 －本部、事业部总经理干部，是各业务单元战略制定和指挥实施的主要成员。 －业务支持人员，是经营决策和业务控制的参谋人员，是财务信息与业务管理桥梁的搭建者。 －财务专业人员。;1，有四类人员需要关注报表：总裁室、业务经理、业务支持、财务人员。 2，今天讨论人员仅是业务经理人员，亦即非财务专业的经理人员。;业务经理使用报表的立场; 根据业务管理需要，我们公司建立了纵向业务部门与横向地域平台相结合的矩阵式组织结构，同时，在国内，各地域平台又是具有独立企业法人资格的公司，在香港，整个公司还是上市公司，由于这样一种纵横交错，国内经营，海外上市的复杂结构，使得公司的财务表报体系确实比较复杂。;粗略划分， －反映业务部门业绩的纵向管理报表， －反映平台独立公司的地域法人报表。 －反映上市公司财务情况的上市报表， －此外，明年根据区域战略需要，还有按照地域划分的业务管理 报表。 在上述报表中，至少会有资产负债表、损益表和现金流量表。 今天讨论的内容是第一种报表，我们俗称“内部管理报表”，其中包括本部/事业部的资产负债表、损益表和现金流量表。;; 按照对财务知识的利用程度和把握业务的数字化程度，可以将业务管理能力和财务知识能力综合划分为9各个水平区域，如下表所示：;锁定今天讨论的主要话题？;企业经济活动分析的理论框架;第一单元 报表会计分析;众多报表，从何说起？第一张是资产负债表;代理人：经营者 掌握运用的资产;;经营业务变化对资产负债表影响;经营业务变化对资产负债表影响;经营业务变化对资产负债表影响; 经营业务变化对资产负债表影响;;;;;;;;;;第一单元 报表会计分析;神州数码事业本部资产负???表;神州数码事业本部资产负债表;神州数码事业本部损益表和现金流量表;现金流量表与资产负债表的对应关系（一）;现金流量表与资产负债表的对应关系（二）;第一单元 报表会计分析;损益表;损益表;损益表;损益表;资产负债表;资产负债表;资产负债表;现金流量表;现金流量表;管理现金流量的重要意义： 现金流是决定企业能否继续生存的首要条件 反映企业的持续发展能力 经营性现金流持续净流出对企业有重大警示意义 反映企业的抗风险能力; 百富勤是一家主要经营证券业务的上市投资银行（公司集团），创立于1 9 8 8 年，创始人是杜辉廉和梁伯韬先生，创始初期股本3 亿港元。凭借两人在香港投资银行界盛名以及与华资财团及国内有关机构的良好关系，1 0 年来业务发展迅速，业绩状况良好，已成为香港规模最大的投资银行之一，资产达2 4 0 亿港元以上，1 9 9 6 年和1 9 9 7 年上半年获利为8 ．5 亿港元和6 ．3 5 亿港元。; 1 9 9 7 年7 月2 日泰铢贬值后，有关国家货币大幅度贬值，发行定息债券公司的偿还能力成了问题（这些债券以有关国家货币计值，到期由发行公司以美元购回） ，百富勤无力以美元购回此类债券，使得现金周转出现一定的困难，香港股市的下跌，更是加剧了资??的紧张。为此集团立即采取行动，与瑞士苏黎世集团达成2 亿美元贷款的协议，但由于印尼一家公司未能偿还欠百富勤集团属下一家公司2 ．6 5 亿美元的贷款，瑞士苏黎世集团改变原协议，撤销向其注资2 亿美元的决定，使得百富勤无法解决资金周转困难，被迫宣布清盘。 百富勤事件的发生是东南亚金融动荡的直接后果，但也暴露出集团在发展过程中风险防范措施的不足。它的清盘给我们一个启示：在追求业务发展的同时，必须时刻注意防范风险，尤其是现金流量的管理。; 现金－－企业的价值基础;第二单元 报表财务分析;第二单元 报表财务分析;;;;;;;;;3、经营节奏在环节控制上存在问题;;第二单元 报表财务分析;－比率指标分析;;;投资资本回报反映出投入（资本）与产出（盈利）的效率;从三个角度看投资资本回报的重要意义;投资回报率;神州数码事业本部资产负债表;神州数码事业本部损益表和现金流量表;本部KPI计算示例;KPI计算范例：;KPI计算范例：;KPI计算范例：;KPI计算范例：;第三单元 财务模式分析;财务模式分析方法;财务模式分析方法;财务模式分析方法;财务模式分析方法;案例练习;一组业务案例;二组业务案例