第8章利润规划.pptVIP

第8章 利润规划;8.1 利润的计算与规划;8.1.1 利润方程式;8.1.2 边际贡献方程式;8.1.3 本量利分析图;8.2 各因素的变动对利润的影响;8.2.1 盈亏临界点的确定;8.2.2 安全边际和安全边际率;8.2.3 各因素的变动对利润的影响;8.2.4 实现目标利润的有关条件;8.2.5 敏感性分析;利润敏感性分析就是研究当制约利润的有关因素发生变化时，会对利润产生何种影响的一种定量分析方法。 利润敏感性分析的目的： 计算各个因素变化对利润影响的敏感程度； 利用灵敏度指标进行利润预测。 ;影响利润的各变量临界值的确定 在本量利分析中，临界值是指目标值（利润）由盈利转为亏损时，影响利润的相关变量---销售量、单价的最小允许值和单位变动成本、固定成本最大允许值，也称为盈亏临界值。 I=(p-b)x-a ∵I=0 ∴p、b、x、a=？ ;敏感系数;利润敏感性分析的具体假定 ;敏感系数的计算;根据本量利分析基本公式，在其他因素不变时： 1、单价变动1%时(ΔI=ΔPx ，ΔP/P=1%) ΔI =px ×1% ?? 则：单价的敏感系数 s1 =px ×1%÷ I ×1% = px ÷ I 2、单位变动成本变动 1%时(ΔI=Δbx) ΔI =-bx ×1% 则： 单位变动成本的敏感系数? s2=-bx×1%÷ I ×1% =-bx ÷ I 例8-11 ;3、销售量变动 1%时(ΔI=mΔx)， ΔI =mx ×1% ?? 则：销售量的敏感系数 s3 =mx ×1%÷ I ×1% = mx ÷ I 4、固定成本变动 1%时(ΔI=Δa) ， ΔI =-a×1% 则：固定成本的敏感系数? s4 =-a ×1%÷ I ×1% =-a ÷ I 例8-11 ;敏感系数的规律;敏感性分析的应用;2、某因素变动对利润影响程度的预测分析 某一因素单独变动 设某因素变动百分比为Ri，则 某因素变动导致的利润变动百分比RI ＝ （一 1 ) 1 + i ×Si×Ri ( i = 1、2、3、4 ) Si 表示因素灵敏度指标； Ri表示因素变动的百分点 i = 1、2、3、4 分别表示p、b、x和a (例8—11 P179);3、多因素同时变动 RI ＝（R1＋R3＋R1·R3/100）×S1 －（ R2＋R3 ＋ R2·R3/100）×S2 －R4·S4 实务中，为了能直观了解各因素的敏感程度，通常编制敏感分析表进行分析。 例 RI=?;4、实现确保企业不亏损的因素变动率极限 若将目标利润降为零，即目标利润变动百分比为－100%，则可计算出确保企业不亏损的各因素变动的极限，这对判断企业经营风险十分必要。 例8—11 利润下降100%，问各因素应如何变动的？;补充:目标利润的规划;1、运用经营杠杆系数（DOL）预测利润 经营杠杆系数(DOL):产销数量的变动会引起利润更快速度的变动.这种在一定产销量基础上，利润变动率是产销量变动率的倍数，称为经营杠杆系数. 经营杠杆系数 = 利润变动率 ÷ 销售量变动率 DOL(S3 ) = PR ÷ VR DOL通常大于1.;利用经营杠杆系数预测计划期的利润如下: 计划期预计利润 = 基期利润×（1+产销量增长率×DOL） 运用经营杠杆系数还能预测实现目标利润应该达到的产销业务量的增长率，其具体公式： 实际目标利润应达到的产销业务量的变动率 = （计划期目标利润 - 基期实际利润） 基期实际利润×经营杠杆系数 ;2、确定最佳利润率;例8-01：（假设企业只执行合同销售量，无零售等） 2010 年某医药公司的有关资料如下： 资金占用额＝ 7000 万 同行业资金利润率=22 % 主营A品种占全部品种的60% 主营A品种单价=38元 单位变动成本=18 固定成本=650 万元 销售数量=70 万盒 基期利润=750 万元 计划销售数量=75 万盒;企业目标利润基数＝资金占用额×资金利润率 =7000×22 %= 1540 （元） A品种利润基数＝企业利润基数×品种占用率 = 1540×60 % = 924 （万元） 完成A品种利润基数 924 万元的销售量 ＝（固定成本＋A品种利润基数）÷（销售单价一单位变动成本） =( 650 + 9