热钱流入途径与中国零售业问题.pdfVIP

1 一 月 二 月 三 月 产品名称 数量 金额 利润 产品名称 数量 金额 利润 产品名称 数量 金额 利润 合 计 合 计 合 计 四 月 五 月 六 月 数 金 利 数 金 利 数 金 利 产品名称 产品名称 产品名称 量 额 润 量 额 润 量 额 润 合 计 合 计 合 计 热钱流入途径与中国零售业问题 .txt 等待太久得来的东西多半已经不是当初自己想要的了。 一层秋雨一阵凉，一瓣落花一脉香，一样流年自难忘，一把闲愁无处藏。幸福生活九字经： 有希望，有事干，有人爱。女人和女人做朋友，要之以绿叶的姿态，同时也要暗藏红花的心 机。贸易顺差虚高背后：揭开热钱黑金的进出 路径 2005 年是个关节点。 2003 年我国的贸易顺差是 254.7 亿美元， 2004 年是 300 多亿美元， 但是 2005 年一下就到了 1020 亿美元， 2006 年又激增到 1774 亿美元。这是非正常的贸易顺 差增长速度。 上海社会科学院贸易研究室主任傅钧文提出了他的疑惑。 对于这个疑惑， 渣打银行首席经济学家王志浩于 2006 年 3 月进行了一次统计分析， 求解 非正常贸易增长速度 背后的原因。王志浩发现，中国 2005 年的贸易顺差远远低于 1020 亿 美元，可能仅约 350 亿美元，另外 670 亿美元为虚报货值或转移定价所导致的巨额外汇资本 流入中国，也就是这 670 亿美元的顺差事实上来自虚高贸易。 傅钧文很赞同王志浩的计算方法，他认为，如果保守地保持虚高贸易和贸易顺差在前两 年的同比增幅， 2006 年贸易顺差 1774 亿美元，比 2005 年增长 74%，那么虚高贸易的规模可 能达到 1165.8 亿美元。 虚高贸易的背后是什么？复旦大学反洗钱中国研究中心秘书长严立新一针见血 : 不明来 源资金或热钱通过 贸易 这件外衣的合法途径，绕过监管，流入境内。曾经在一家国际贸易 公司担任老总长达八年的严立新指出， 通过贸易洗钱是隐蔽性最高、 也是目前 非常普遍非常 重要的国际洗钱方式 。 路径 贸易洗钱在上个世纪 90 年代末就在我国出现了， 当时主要是以人民币抽逃海外的方式 出现， 而从 2005 年开始这个方向就开始发生逆转了。 大家都在赌人民币升值， 因而很多境外 资金流入。 傅钧文说。 此外还有一个重要的因素， A 股改革完成，在价值重估背景下，海外热钱奔涌而来。此 前有 QFII 项目负责人根据市场的表现判断， 地下外资的规模大概有 800 亿美元左右。 这个判 断与傅钧文的预测半斤八两。这么庞大的资金如何以 合法贸易 的形式洗入国内？ 严立新认为并不复杂。最简单的形式是有两家公司，境外一家，境内一家，可以两家都 是进出口公司，也可以其中一家是生产企业或制造商，另外一家是进出口公司。这个链条在 现实操作中也可能更复杂，例如在维京群岛设立一个离岸