创业融资中小企业有哪些融资渠道.docx

中小企业有哪些融资渠道 从银行借款是企业最常用的融资渠道，但银行有自己的风险 控制原则，这是由银行的业务性质决定的。对银行来讲，一般不 愿冒太大的风险，因为借款对企业获得的利润没有要求权，所以 对风险大的企业或项目不愿借款，哪怕是有很高的预期利润。相 反，实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。 因为这些特点，对于中小企业来说，银行借款跟其他融资方式相 比，主要不足在于：一是条件要求高，限制性条款多，手续复杂 二是借款期限相对较短，长期贷款较少 ；三是借款额度相对也小， 通过银行解决企业发展所需要的全部资金是比较难的，特别是在 起步和创业阶段的中小企业。 对于中小企业来说，通过信用担保的方式获取银行贷款是一 种可行手段。信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。 由于担保的介入，分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的安 全性得到保证，企业的贷款渠道也变得通畅起来。 中小企业还可以向专大多数信用担保机构都实行会员制管理的形式，属于公共服 务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时， 可以由中小企业担保机构予以担保。另外， 门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。在国家政策和有关部 门的大力扶植下，信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的 融资之路。 中小企业还可以向专 融资租赁 融资租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的 所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。出租人根据承租 人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的 而购买该设备，承租人通过与出租人签订金融租赁合同，以支付 租金为代价，而获得该设备的长期使用权。 对承租人而言，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融 资目的，从而缓解了固定投资的资金压力。另外，通过售后回租 方式也同样可以使流动资金短缺问题得以解决。 所谓售后回租，就是企业将现有固定资产出售给租赁公司， 同时租赁公司以回租形式继续将资产交给企业使用，这样企业既 获得了资金，又不影响正常的生产经营。 台匕融资租赁通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职 能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步， 有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以 及杠杆租赁。此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装 配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。 台匕 典当融资 与银行贷款相比，除贷款利息外，典当贷款还需要缴纳较高 的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，因 此典当贷款成本较高，此外典当贷款的规模也相对较小，但典当 贷款又具有银行贷款无法相比的优势。首先，它方便快捷，能够 迅速及时地解决当户的资金需求 ; 其次，经营产品灵活机动 ; 第三， 期限短，周转快 ; 第四，由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信 用问题。这几点都十分适合中小企业的资金需求特点。 “古典”的新融资 “商人总是有办法的。”阻碍了民企 红筹之路的“ 10 号文”出台后，一位民营企业家如是说。艰难的 融资环境迫使民企 CFOf门练就了一身本领，一些有“旁门左道” 意味的融资方式难逃他们的眼睛。古老的“典当”或许也值得一 试 ? 印象中，当铺和典当的场景似乎仅存在于电影中或者鲁 迅小说里的陈年旧事。 然而中小企业急需周转资金，却苦于银行贷款的高门槛和民 间融资的高风险之时，也会有些许羡慕过去的百姓仅凭几件首饰 便解燃眉之急的便利。 2005 年我国首个《典当管理办法》 （以下简 称《办法》 ） 颁布，标志着我国对典当行业管理的“解冻”。 2006 年下半年商务部公布了一组数据：我国典当行业企业共 2052 家、 行业注册资本总额 170 多亿元、 2006 年典当总额预计达 800 亿元。 巨大的数据似乎暗示着典当正带着浓厚融资色彩“卷土重来”。 事实上，典当行在国外被认为是“第二银行”，是一种周转 资金应急、消费、投资的现代生活融资新渠道。“通过典当融资 既不需要信用调查，也无需担保，值钱的东西送过去，很快就能 拿到现金。” 北京金福典当行总经理刘锋钰介绍，“例如企业流 动资金周转不灵的时候，可以先将房产、机械设备等作为抵押，等资金周转顺畅，再把抵押物品赎回即可。” 他透露，金福典当 行 2006年为中小企业融资 1 00多笔，发放当金将近 1 亿元。 相比之下，银行放贷偏重大额长期资金，而且从申请到批复 花费时间长，往往与中小企业的实际需要存在偏移 ; 此外银行贷款 人的信用、贷款用途等也有很多限制，中小企业也很难在银行获 得资金。 “基本上涵盖了所有可以流通的物品。”在谈到可用于典当 的物品时，刘锋钰对《首席财务官》记者如此表示。据了解《办 法》已将原先对典当行的种种限制予以放宽。如今典当行的经营 范围包括动产质押典当业务、财产权利质押典当业务、房地