公允价值与上市公司盈余管理问题的研究.docxVIP

公允价值与上市公司盈余管理问题的研究 　　限制盈余管理的对策 　　 　　(一)增加信息披露 　　增加低级次公允价值信息披露。公允价值信息披露要遵循严格分级原则，第三级次金融资产信息披露设计成“金字塔”结构，其中，一级金融资产(如股票期权)根据成熟的股价模型，二级金融资产(类似SPV)按照公司的估价原理估价，此估价存在大量假设和预测(属主观概率)，需强制性单独披露项目的估价关键影响因素，范围估计、置信区间及引起公允价值变化的敏感因素，并从质量上详细披露衍生金融工具潜在的风险性质和程度。 　　要求强制性披露。在自律尚未达到有效均衡的制度下，严厉的监管是有效的。强制性明确信息公开的主体、范围、程序和责任，可以直接将空泛的公平、公开披露原则转化为实际的法律程序义务和责任。从中航油巨亏案例可以看出强制性披露的重要意义。 　　(二)重视独立评估机构的作用 　　在公允价值计量中，二、三级次计量不同程度地介入了主体的估计和判断。这些估计和判断受制于主体的利益取向，破坏计量的公允性。独立资产评估机构不受主体利益取向的影响，在可观察价格不存在的情况下，专业评估机构的评估价值成为可靠公允价值计量的重要依据。国际会计准则(IAS)16对通过独立评估机构计量“不动产、厂场和设备”的公允价值颇为青睐(IASB，2004);新西兰会计准则规定，如果企业用新的评估结果调整先前记录，影响了会计报表，则该结果必须源于独立的评估机构(Herrmannetal，2006)。在我国市场化程度不高的情况下，财务报告中的公允价值计量更需要资产评估中介机构的协助。陈小悦(2006)认为，我国企业应尽量委托合乎资格的评估机构来估算会计计量所涉及的公允价值。刘玉廷(2006)指出，会计与评估行业呈现出前所未有的相关性，评估界与会计界形成联动机制是大势所趋。 　　(三)建立目标导向会计准则体系 　　目标导向会计准则既贯彻了会计目标，反映了交易的经济实质，又有了足够的操纵指南，以使准则能在一致的基础上得到应用，减少盈余管理的空间。我国新会计准则对公允价值的运用正是为了反映交易的经济实质――公平交易的价格，并且使用了相应的约束条件。如，基本准则第43条指出公允价值计量应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。在具体准则第10条(CAS10)明确规定只有在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，才可对其采用公允价值后续计量(并对可靠取得的含义、条件进行规定)。此外，公允价值使用的限定性条件还在金融工具、股份支付、套期保值、非货币性资产交换等准则中均有规定。CAS8和CAS22提供了比较详细的公允价值计量指南。新会计准则向企业传达的信息是严肃而鲜明的，不是在任何情况下均可采用公允价值进行资产负债的计量;公允价值不是随便估价的金额;禁止含有较多假设的估值技术的应用。 　　目标导向会计准则要求转变收益观念，强化资产负债观，淡化利润表观念。追求企业真实资产负债条件下的净资产的增加，体现综合收益和资本保全，削弱盈余管理的根基，降低盈余管理发生的频率。目标导向会计准则还要求增加对将来经济发展可能出现新业务的预见性，不能出现例外情况，这样才能对新业务下的盈余管理的可能环节、方式和方法有预见和预案，同时降低会计准则制定成本。 　　另外，限制盈余管理，还需要完善公司治理结构，加强内部监督;完善企业业绩评价体系，消除企业管理者调节盈余的动力;提高资本市场，特别是证券市场的有效性，增强外部监督作用。