襄阳高新国有资本投资运营集团有限公司公司债券2019年年度报告.PDFVIP

B0 襄阳高新国有资本投资运营集团有限公司 公司债券年度报告 （2019 年） 二〇二〇年五月 襄阳高新国有资本投资运营集团有限公司公司债券年度报告（2019 年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 。 2 襄阳高新国有资本投资运营集团有限公司公司债券年度报告（2019 年） 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对本期债券的偿付、债 券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“ 风险因素”等有关章节内容。 一、资产流动性较弱的风险 公司资产构成中存货和其他应收款占比较大，截至2019 年，存货和其他应收款分别占 总资产的55.14%和18.20%，存货资产主要为基础设施工程、棚户区改造项目和土地资产 ，公司整体资产流动性较弱。 二、经济周期风险 本公司主要从事城市基础设施建设、保障房项目开发和经营，而城市基础设施、保障 房的投资规模及运营收益水平都受到经济周期影响。如果出现经济增长速度放缓、停滞或 衰退，将可能使发行人的经营效益下降，现金流减少，从而影响本期债券的兑付。 三、行业政策风险 本公司主要从事城市基础设施建设、保障性住房建设等业务，属于国家大力支持和发 展的产业。在未来我国国民经济发展的不同阶段，国家宏观政策调整会对其收入和利润产 生重要的影响，国家的固定资产投资、环境保护、城市规划、土地利用、城市建设投融资 政策、地方政府支持度、公用事业收费标准调整等方面的变化将会在一定程度上影响发行 的正常经营活动。 包括货币政策、财政政策在内的其他宏观经济政策变动也可能会影响发行人的经营管理活 动，不排除在一定的时期内对发行人的经营环境和业绩产生不利影响的可能。 3 襄阳高新国有资本投资运营集团有限公司公司债券年度报告（2019 年） 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义5 第一节 公司及相关中介机构简介6 一、 公司基本信息6 二、 信息披露事务负责人6 三、 信息披露网址及置备地6 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况7 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况7 六、 中介机构情况8 第二节 公司债券事项9 一、 债券基本信息9 二、 募集资金使用情况 10 三、 报告期内资信评级情况 11 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 12 五、 偿债计划 13 六、 专项偿债账户设置情况 13 七、 报告期内持有人会议召开情况 14 八、 受托管理人履职情况 14 第三节 业务经营和公司治理情况15 一、 公司业务和经营情况 15 二、 投资状况 17 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 17 四、 公司治理情况 18 五、 非经营性往来占款或资金拆借 18 第四节 财务情况19 一、 财务报告审计情况 19 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 19 三、 合并报表范围调整 19 四、 主要会计数据和财务指标20 五、 资产情况21 六、 负债情况23 七、 利润及其他损益来源情况25 八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性25 九、 对外担保情况26 第五节