财务管理练习1.pptx

1.王先生在银行存入５年期定期存款2000元，年利率为７%，５年后的本利和是多少？如果王先生每年末收到租金1000元，为期５年，若按年利率10%计算，王先生所收租金的现值是多少？;2.某投资项目于2010年初动工，设当年投产，从投产之日起每年可得收益4000元。按年利率６%计算，则预期10年收益的现值为是多少？;　　　　　　　　;4.李先生采用分期付款方式购商品房一套，每年年初付款15000元，分10年付清。若银行利率为６％，该项分期付款相当于一次现金支付的购价是多少？ 　;5.某学校拟建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发2000元奖学金。若利率为10%，则现在应存入多少钱？ 　　;6.某企业每年向供应商购入200万元 的商品，该供应商提供的信用条件为“２/10, N/30”，若该企业放弃上述现金折扣条件， 则其资金成本计算如下： 放弃现金折扣的资本＝　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　;7.某公司打算发行面值为100元、利息率为８％、期限为５年的债券。在公司决定发行债时，如果市场上的利率发生变化，分别为5%，8%，12%时的债券的发行价格。 ;8.某企业以融资租凭方式取得一商品储存仓库，租期４年，租金总额1600万元，每年末等额支付一次。则承租企业每年应付租金为多少？ 　;9.某企业共有资金1 000万元，其中债券300万元，普通股500万元，优先股100万元，留存收益100万元，各种资金的成本分别为：Kb为5％，Ks为18％，Kp为12％，Ke为15％。试计算该企业加权平均的资金成本。 (1)计算各种资金所占的比重： （２）计算加权平均资金成本 ;10.根据测算，某企业预计全年需要现金 1440万元，预计的存货周转期为100天，应收 账款周期为50天，应付账款周转期为60天， 试计算该企业的最佳现金持有量。 根据资料计算： 现金周转期=100+50-60=90（天） 现金周转率=360÷90=4（次） 最佳现金持有量=1440÷4=360（万元）;[例3-3]某企业预计全年需要现金100 000元，现 金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证 券的利息率为10%。根据公式计算： 最佳现金持有量（Q）= 有价证券的交易次数=;[例3-4]某企业2000年现金实际平持有量为100万 元，经分析其中不合理占用额20万元，预计2001 年销售收入将比2000年增长30%。根据因素分析 模式，该企业2001年的最佳现金持有量为： （100-20）×（1+30%）=104（万元）;[例3-5]若某企业预测的年度赊销收入净额为 1000000元，应收账款的周转期为45天，变动成 本率为80%，资金成本为10%。试计算其应收账 款的机会成本。 应收账款周转率=360÷45=8（次） 应收账款平均余额=1000000÷8=125000（元） 维持赊销业务所需要的资金=125000×80%=100000（元） 应收账款机会成本=100000×10%=10000（元）;［例3-10］某企业应收款账龄结构如表3-8所示;［例3—11］根据［例3—10］的资料，若该企业已 制定如下的应收账款坏账准备金提取比例： (1)信用期内，按其余额的5%计提； (2)逾期不超过半年，按其余额的10%计提； (3)逾期半年至一年，按其余额的15%计提； (4)逾期一年至二年，按其余额的20%计提； (5)逾期二年至三年，按其余额的30%计提； (6)逾期三年以上，按其余额的50%计提。 则 该企业应计的坏账准备金=600×5%+200×10%+100×15%+50× 20%+40×30%+10×50%=92（万元）;　 ［例4—2］A公司准备购入一台设备扩充生产能力，现 有甲、乙两种方案可供选择，甲方案需投资20000元， 使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后无残值。5 年中每年销售收入为12000元，每年的付现成本为3 000 元。乙方案需要投资24 000元，使用寿命5年，5年后有 残值收入4 000元，采用直线法计提折旧，5年中每年的 销售收入15 000元，付现成本第一年为4 000元，以后随 设备陈旧，逐年将增加修理费200元；另需垫支营运资 金3 000元。假定所得税率为30％，试计算该投资项目 甲、乙两种方案的现金流量。;(1)计算甲、乙两种方案每年的折旧额： 　甲方案每年折旧额＝20 000÷5 　　　　　　　　　＝4 000(元)乙方案每年折旧额＝(24 000－4 00)÷5　　　　　　　　＝4 000(元);(2)计算甲、乙两种方案的营业现金净流量，如表4—l和表4—2所示。 ;1.