民生银行筹资之路与资本结构分析.pptx

民生银行筹资之路与资本结构分析;公司简介;主营业务;主要股东;实际控制人;筹资之路;民生银行的资本扩张 现象：2000年开始，民生银行就开始了跨越式的发展，当年，民生银行的总资产就从1999年末的356亿元增加到697亿元；贷款余额从1999年末的189亿元增加到376亿元。此后几年一直保持着快速增长。到2005年9月末，民生银行的总资产达到5188亿元，贷款余额达到3552亿元。资产总额已经跃居股份制银行第四位。;原因：民生银行能够取得如此快速的发展，缘于该行自2000年以来通过A股上市、发行可转债、发行次级债等多种方式补充资本金，使得资本金从1996年初的13多亿元增加到2005年9月末的200多亿元，资本扩张为民生银行的快速发展提供了实力支持。;筹资方式;可转债发行;H股的努力;;集权管理、科技立行期的筹资之路 始于2006年的民生银行结构调整和业务转型，是从中国银行业传统的粗放型、外延式的增长模式向集约型、内涵式的增长模式转变。转型的主要方式是全面推进流程银行建设和事业部制改革，这是对中国银行业传统经营方式的彻底变革。另外，民生银行上市之后，所募集资金的很大部分都用于科技平台建设上，并且民生银行董事会已经同意，把每年税后利润的10%用于科技开发和建设上。;筹资方式;非公开发行股票;金融债券;公司混合资本债券;权益资本融资;发行方式：上网定价发行 发行日期：2000年11月27日 拟上市地：上海证券交易所 招股说明书签署日期：2000年11月7日 注册资本：本行发行前注册资本为13.80248亿元。 本次股票发行后,本行注册资本将变更为17.30248亿元人民币。 本行本次发行人民币普通股35000万股。;本行本次股票发行后股本结构： 股权种类 持有股数（万股） 占总股本比例 法人股 138024.8 79.77% 社会公众股 35000 20.23% 合计 173024.8 100% 经天健会计师事务所审计,本行发行前以及发行后的资产状况为： 净资产总额 总股本 每股净资产 （万元） （万股） （元） 发行前 173,856 138,024.8 1.26 发行后 582,676 173,024.8 3.37;三、股票定向增发 ;四、 H股市场IPO;债务融资—非???司债券;;资本结构分析;流动比率：是衡量短期债务清偿能力最常用的比率,是衡量企业短期风险的指标。 从该指标的计算可见：流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强，对债权人也越有保障。一般认为流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,因而也称之为2与1比率。过高的流动比率,说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用,如存在大量应收账款,拥有过分充裕的现金等,资金周转可能减慢从而影响其获利能力，反之，则有可能出现偿还短期债务困难，甚至可能导致破产。 计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。 ;以下为所属地区为北京的几个银行与民生银行的流动比率的比较： ;速动比率：现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债的比率。 一般说来，速动比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为速动比率应在1：1以上。速动比率1：1，表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。现金持有太多，说明企业不善理财，资金利用效率低下。 ;负债比率：该指标表示企业对债权人资金的利用程度。 企业经营者对负债比率强调的是负债要适度。因为负债比率太高风险就大，负债比率低又显得太保守。负债比率适度既能保证企业进行经营活动所需的资金，又能保证债权人提供的资金的安全性。 以下为负债比率的相关数据： ;对应图表： 民生银行的负债比率比其他银行低，能保证债权人提供的资金的安全性。在以后的筹集资金过程中还可多增加债务。但各报告期之间不够稳定，为了能更有效的利用负债，通过调整资本结构使负债比率更加稳定并处于银行业的平均水平。;;;意见和启示;谢谢！;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。1月-211月-21Saturday, January 30, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。14:40:0214:40:0214:401/30/2021 2:40:02 PM 11、越是没有本领的就越加自命