全球环保行业碳中和市场分析报告五.pdf

全球环保行业碳中和市 场分析报告五 目录 目录 3 1、欧盟：1990 年碳达峰，2050 年碳中和 7 1.1、 《欧洲绿色协议》：八项目标与三项保障 7 1.2、2020-2021 年欧盟碳减排关键行动详细规划 10 2 、欧洲碳中和方法论：政策坚定、先发先行13 2.1 、2020 年目标实现，2030 、2050 年目标升级 13 2.2 、数字工业、清洁能源、绿色交通、循环经济、建筑节能 16 2.2.1 、 为实现2030 目标，需2600 亿欧元/年投资 16 2.2.2 、 因地制宜进行转型升级，维持全球竞争力 18 3 、得与失：碳成本转移、能源优先级、工业交通转型24 3.1 、EU-ETS ：碳价失灵、产业约束与碳泄漏 24 3.1.1 、 MSR 拯救碳价失灵 24 3.1.2 、ETS ：发电端减排明显，工业端结构性减排 25 3.1.3 、 防止碳泄露：保护欧盟制造业 28 3.2 、电力转型优先级：电力价格与配额价格博弈 29 3.3 、能源安全与核心竞争力：欧盟、中国光伏争夺战 32 3.4 、碳成本与碳边境税：成本转嫁与产品竞争力 34 3.5 、工业：供给侧结构性改革与产业保护 37 3.5.1 、 钢铁：配额充足压力有限，产品高端化转型 37 3.5.2 、 水泥：产品需求下降，碳排放快速降低 41 3.6 、交通： “胡萝卜+大棒”欧洲电动车突跃发展 45 3.7 、碳信用欺诈、配额制度漏洞及利益集团博弈 49 4 、投资建议51 5 、市场分析52 -3- 图目录 图1：世界主要国家承诺碳达峰时间表 7 图2 ：人人享有清洁发展星球的愿景 7 图3 ：2050 年碳中和愿景下温室气体排放量 7 图4 ：《欧洲绿色协议》要点说明 8 图5 ：欧盟碳减排关键行动详细规划完成情况 12 图6 ：欧盟中长期碳减排目标逐步强化 13 图7 ：欧盟碳中和愿景图 14 图8 ：可再生能源的能源份额（2019） 15 图9 ：可再生能源的能源份额及目标 15 图10：可再生能源占总用电量的比例（2019） 15 图11：可再生能源占总用电量的比例及目标 15 图12：可再生能源在交通领域所占比例及目标 15 图13：可再生能源在采暖和制冷领域所占比例及目标 15 图14：可持续投资计划筹集1 万亿欧元 17 图15：公正过渡机制的资金分配原则 17 图16：新工业战略 18 图17：欧盟能源系统转变 19 图18：欧盟氢战略目标 20 图19：欧盟离岸可再生能源发展目标 21 图20 ：欧盟海上风电发展目标 21 图21 ：欧盟建筑改造目标 23 图22 ：欧盟建筑领域气候目标（2030 年） 23 图23 ：EU –ETS 碳价梳理 24 图24 ：EU-ETS 免费配额与排放量 25 图25 ：部分发达国家、组织碳排放量 25 图26 ：欧盟ETS 内部和外部行业碳排放量 25 图27 ：纳入市场监测的行业二氧化碳排放量 26 图28 ：发电端减碳显著 26 图29 ：欧盟电力来源：可再生能源超越化石燃料 27 图30 ：欧盟电力消费结构 27 图31 ：工业部门碳排放量结构性变化 27 图32 ：碳泄露风险行业认定：考虑碳成本和贸易强度 28 图33 ：欧盟碳排放交易体系第一阶段配额价格走势 29 图34 ：欧盟碳排放交易体系第二阶段配额价格走势 29 图35 ：碳排放配额价格、煤价及天然气价格走势 30 图36 ：不考虑碳配额价格时，不同发电能源的边际成本和价格情况 30 图37 ：引入碳配额成本后，不同发电能源的边际成本和价格情况 31 图38 ：不同电力来源发电量（TWh） 31 图39 ：欧洲对中国光伏产品采取“双反”措施 32