国际金融市场与资金来源.pptxVIP

第二编 国际金融市场与资金来源;第5章 国际银行业务与货币市场;一、国际银行业务1、国际金融市场的概念及分类; 业务种类 类型 金融中心 ① 国内银行业务 国内金融中心 ② 国际银行业务 国际金融中心  ③ 国际银行业务 国际金融中心 ④ 离岸（境外） 离岸（境外） 银行业务 金融中心 ;离岸市场：  指经营境外货币存储与贷放业务的市场，它的业务类型即为吸取国外资金，提供放款给国外借款者，是一种新型的国际金融中心。所有的离岸市场结合成整体，就是欧洲货币市场。;国际金融中心：同时具备三种功能的有：伦敦、纽约、东京；具备两种功能的有：巴黎、苏黎世、新加坡、阿姆斯特丹等；只???备离岸市场功能的有：开曼群岛、巴哈马群岛、巴林等。;成为国际金融中心的条件：（1）政治制度稳定；（2）金融制度完善，有足够数量的金融机构，能组织起相当规模的金融资产交易；（3）不实行外汇管制与资金流动和信贷控制，外汇交易自由；（4）具有现代化的通讯设备和完善的金融服务设施；（5）具有优越的地理和时区位置。;国际金融市场的新趋势：（1）一体化趋势；（2）融资方式的证券化趋势；（3）金融创新的趋势。;金融创新：指将金融工具在收益、风险、流动性、数额、期限等原有特性进行分解，再重新安排组合，使之能够适应新环境下汇率、利率波动等风险，以及套期保值的需要。;广义金融创新包括：新的金融市场：金融期货市场、金融期权市场；新的金融工具：浮动利率债券和票据、大额可转让存单等；新的交易技术：票据发行便利、货币与利率互换、远期利率协议。;2、国际银行业发展的特点：（1）欧洲货币银行业务急剧扩大；（2）跨国银行迅速发展；（3）银行表外业务不断增多。表外业务如：贷款承诺（loan commitments)，备用信用证（standby letters of credit），票据发行便利（note issuance facilities），欧洲商业票据（Euro-commercial paper），互换协议（swaps）等。;3、国际银行组织结构1）国际银行产生和发展的原因比较优势：（1）较低的边际成本；（2）知识优势；（3）国内信息服务； （4）声誉；（5）政策优惠； （6）全面防御战略；（7）零星防御战略； （8）交易成本；（9）发展前景； （10）风险降低。 ;2）国际银行的组织结构五种形式：代理行、代表处、分行、子银行、附属银行等;（1）代理行（correspondent banks）指一家银行利用另一个地区或国家的银行提供服务。特点： ①代理行关系一般是互惠的； ② 服务项目包括外汇交易、开发和处理汇票、办理收付款、提供借款人信息等； ③成本低，可在广泛的地理范围内从事经营活动； ④代理行比一家外国银行更能够熟悉当地情况； ⑤对代理行不能全部控制，提供的业务范围和程度有限。;（2）代表处（representative offices）是总行在国外建立的联络机构，在东道国不经营存贷款业务，也不能取消对代理行的需要。特点： ①提供信息，为总行开拓新的活动领域，如寻找潜在的借款人，对国内外银行提供援助； ②可改善代理行关系的质量； ③节省银行投资的支出； ④能适应东道国某些外国银行存款业务的环境； ⑤防范东道国政治经济环境引起的风险。;（3）分行（branch banks）特点： ①是总行合法的一部分，资产是总行的资产，负债也由总行负责偿还； ②没有自己独立的董事会、章程或流通在外的股票； ③除了受总行所在地的本国银行法管制，也受东道国银行法管制； ④获得的利润，须合并总行的利润报税，亏损也可以作为总行报税时的减税项目。;（4）子银行（subsidiary banks）与分银行相比特点： ①两者皆办理完全的银行业务； ②子银行是一独立机构，100%或大部分为总行拥有，为总行所控制； ③子银行必须完全遵守东道国的规范； ④子银行的放款能力完全决定于子银行本身的资本额，而分行则取决于总行的资本额； ⑤总行对子银行负