几个上市案例.pptxVIP

;发行;;;;重组;;接盘人变更;换股;换股（续）;案 例 TCL集团整体上市;案例：TCL集团整体上市;TCL集团介绍:国内领先的消费电子及通讯产品综合制造商，2003年TCL品牌价值267亿元;TCL通讯（000542）简介全称“TCL通讯设备股份有限公司”，是TCL集团的控股子公司;TCL通讯股权结构与主要财务指标;项目简介;项目简介（续）;方案;吸收合并;合并方式;合并方案进程：交易前;合并方案进程：交易中;合并方案进程：交易后;折股价格、比例的确定;重要时间点;吸收合并中的不确定性;难点：吸收合并与IPO的衔接;吸并过程中TCL通讯二级市场表现——三个阶段;吸并过程中TCL通讯二级市场表现——与大市比较;吸并过程中TCL通讯二级市场表现——首次公开发行价格公布后;IPO;IPO概要;TCL集团A股发行前后股权结构;卖点：IPO中推介的投资要点;股票申购情况与上市表现;关键问题及处理;三个最重要的关节;项目执行的三个阶段和关键问题;;为何选择吸收合并方案;;程序设计上充分保护流通股股东利益;换股价格确定的背后——寻求各方利益的平衡点;寻求各方利益的平衡点：考察基本面;寻求各方利益的平衡点：考察基本面（续）;寻求各方利益的平衡点——考察历史交易数据;执行过程中的风险管理;延长合并公告时的停牌时间;二级市场炒作风险的预防与控制;二级市场炒作风险的预防与控制（续）;二级市场炒作风险的预防与控制（续）;二级市场炒作风险的预防与控制（续）资本市场自身的平衡机制有助于制约股价的过度炒作;对合并双方的收益与影响进行分析;成功的六大要素;项目意义：中金的观点;;项目意义：来自媒体的评价;;;;;;;;;;;;;;;;;;买壳上市 vs 借壳上市;买壳上市 vs 借壳上市(续);买壳 vs IPO;买壳 vs IPO;再融资;定向增发;比较项目;定向增发需要注意的问题：;可分离公司债券;再融资承销风险：;再融资风险防范：;1、Genius only means hard-working all ones life. (Mendeleyer, Russian Chemist)? 天才只意味着终身不懈的努力。20.8.58.5.202011:0311:03:10Aug-2011:03 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二〇年八月五日2020年8月5日星期三 3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.2020 4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行8.5.20208.5.202011:0311:0311:03:1011:03:10 5、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Wednesday, August 5, 2020August 20Wednesday, August 5, 20208/5/2020 6、Almost any situation---good or bad---is affected by the attitude we bring to. ----Lucius Annaus Seneca差不多任何一种处境---无论是好是坏---都受到我们对待处境态度的影响。11时3分11时3分5-Aug-208.5.2020 7、Although the world is full of suffering, it is full also of the overcoming of it.----Hellen Keller, American writer虽然世界多苦难，但是苦难总是能战胜的。20.8.520.8.520.8.5。2020年8月5日星期三二〇二〇年八月五日 8、For m