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深圳市财富趋势科技有限责任公司 第 1 页 共 29 页 通达信期权分析及策略交易 文档记录： 版本 时间 修改者 描述 v1.00 2014/5/21 张斌 创建文档 修改期权策略交易、期权套利交易、期权分析 v1.09 2015/3/4 张斌 部分 功能介绍 功能 说明 进入快捷方式 期权分类报价 展示期权行情数据信息 .051 期权 T 型报价 按实时行情、价值分析、统计指标三种形式按 .052 T 型模式展示行情数据信息 期权看盘 同屏显示标的报价及走势图和期权合约报价 .053 及走势图 期权策略交易 期权策略选择、筛选、分析及下单，包含基础 .054 策略、高级策略、策略筛选和我的策略几种类 型 期权套利交易 期权套利监控及下单，包含了平价套利、垂直 .055 套利和箱型套利三种套利方式 期权分析 包括期权定价计算、期权筛选、卖方分析、波 动设置、模型分析、合约统计功能 深圳市财富趋势科技有限责任公司 第 2 页 共 29 页 期权分类报价 相关字段说明： 字段 说明 内在价值 认购期权：内在价值 = 标的证券价格 -行权价 认沽期权：内在价值 = 行权价 -标的证券价格 时间价值 认购期权：时间价值 = 期权价格 -MAX(0, 内在价值 ) 认沽期权：时间价值 = 期权价格 -MAX(0, 内在价值 ) 虚实度 虚实度 =( 标的证券价格 -行权价 )/行权价× 100% 溢价 认购期权：溢价率 = [( 行权价 +期权价格×行权比例 )/ 标的证券价格 -1] × 100% 认沽期权：溢价率 = [1-( 行权价 -期权价格×行权比例 )/标的证券价格 ] × 100% 杠杆比率 认购期权：杠杆比率 =标的证券价格 /( 期权价格×行权比例 ) 认沽期权：杠杆比率 =标的证券价格 /( 期权价格×行权比例 ) 实际杠杆 实际杠杆 =杠杆比率× Delta ×行权比例 历史波动率 指投资回报率在过去一段时间内表现出的波动率 (一般为 60 天 ) ，由合约标 的市场价格过去一段时间的历史数据反应 隐含波动率 指期权市场投资者在进行期权交易时对未来波动率的认识，且该认识已反 应在期权的定价过程中 波动率溢价 波动率溢价 = 隐含波动率 -历史波动