期货交易入门解读.pptVIP

期货交易入门 上海良茂期货厦门营业部 谢斯涵 市场上的财富神话 许盛： 28 岁， 1999 年到 2007 年，短短 8 年时间，他将 4.5 万元资金在国内期货市场中“洗练”成了 1300 万。 许盛投资简史 ● 1993 年 接触股票，看 K 线图，买认股证 ● 1996 年 开始买卖股票 ● 1999 年 退出股市，进入期市，资金 5 万元 ● 2005 年 创办盛大理财工作室 ● 2007 年 资金突破 1000 万元 万群，武汉女期民，从 2007 年 8 月下旬起，万群开始 重仓介入豆油期货合约，此后两三个月，豆油从 7800 到 14000 元 / 吨，到 3 月 4 日峰值突破 2000W 。半年多的 时间 4W 到 2000W ，这是怎样的一个传奇啊！然而， 更传奇的还在后面。 满仓交易的万群将面临灭顶之灾。从 3 月 4 日开始，豆 油和所有的豆类期货开始大幅回调， 3 月 11 日，满仓 操作的万群合约被强平平仓，最终，她的账户保证金 只剩下了不到 5 万元，终点又回到了起点！ 期货 是什么 主要的内容 什么是期货 1 期货和股票有什么区别 2 期货交易方式有哪些 3 影响期货价格变动的因素是什么 4 如何在期货市场中盈利 5 一、什么是期货 期货的英文为 Futures ，是由“未来”一词 演化而来 我们所说的 期货合约，就是指由 期货交易 所统一制定 的、规定在 将来 某一特定的 时 间和地点 交割一定数量标的物的 标准化合 约 期货是 现在 进行买卖，但是在 将来 进行交 收或交割的标的物。 做期货到底是做什么呢 ? 做期货 = 签合同 1 、多头 —— 签订了一个购买合同 2 、空头 —— 签订了一个销售合同 3 、多头平仓 —— 签订了一个销售合同 4 、空头平仓 —— 签订了一个购买合同 趋势上涨时 先买入开仓 后卖出平仓 趋势下跌时 先卖出开仓 后买入平仓 期货交易的标的物是什么 商品期货： 上海期货交易所 大连商品交易所 郑州商品交易所 金融期货： 中国金融期货交易所 铜 铜 铅 黄金 钢材 大豆 豆油 豆粕 玉米 PVC 焦炭 甲醇 早籼稻 股指期货的全称是 股票价格 指数期货 是指以股票价格指数为标的 物的金融 标准化期货合约 。 中国金融期货交易所最先推 出来的第一个股指期货产品 是 沪深 300 股指期货 。 二 、期货和股票有什么区别 期货 股票 资金需求 杠杆最高达到十倍左右之多， 起到四两拨千斤的作用 目前不允许信用交易，需 100% 的资金投入 交易方向 双向，即可做多也可做空 单向，只能做多 交易期限 有期限 无期限 交易方式 T+0 T+1 投资周期 短 较长 风险程度 较高 较低 一、资金的杠杆化 二、交易的双向性 三、 T+0 交易模式 一、资金的杠杆化 期货交易实行特有的 保 证金制度 ，您只需要有 5%-15% 的资金就可以 交易相当于商品总值的 合约。 投资者可以用少量的资 金博取 大额的利润。 这 种一小博大的做法也凸 显其高收益和高风险性 质 玉米盘面报价 2300 元 / 吨 最小交易单位 10 吨 / 手 1 手玉米实际价值 =2300*10=23000 元 玉米保证金 10% 交易 1 手玉米的投入资 =23000*10%=2300 元 波动一个点位 2300 — 2301 赚取 10 元 100 10% 110 股票 10 90 10 90 10% 110 期货 收益率 10% 收益率 100% 二、交易的双向性 前面那一张 K 线图是今年上证指数的一 个走势，我们可以看出，今年整年在股 市中，全年基本都是一个下跌的趋势， 很多投资者都不愿意谈及股市，因为股 市上，交易是单一方向的，是有价格上 涨，投资者才可以获利。 而在期货市场上，由于期货的交易双向操作机 制，无论是处于上涨的趋势还是下跌趋势，投 资者都可以在期货市场上获利。 简单来说就是 当某一商品处于 上涨趋势 的时候，投资者可以 先 买入合约 ，等价格高于买入价格时，选择 卖 出平仓 ； 当某一商品处于 下跌趋势 的时候，投资者则可 以 先卖出合约 ，待价格低于卖出价格时，选择 买入平仓 从而获得利益。 三、 T+0 交易模式 T 代表的是时间，即期货当天就可以 买卖，不像股票，今天买进，明天才 能卖出。 手续费比股票低 ( 约万分之 一至万分之五 ) 如此，则日内短线交易者可完全掌控 自己交易的收益和风险，避开市场中 可能存在的高风险区域。 ▲ 交易期限 股票∶只要上市公司不倒闭，不破产， 投资者可以无限期持有该上市公司的股 票。 期货∶而在期货市场，每个品种的每个 合约都会有其规定的实物交割时间，到 期必须交割。例如玉米 1209 就代表的是 该合约在 2012 年 9 月的时候需