第6章外汇市场业务.pptxVIP

第一节 外汇市场 一、外汇市场的概念 （一）有形外汇市场和无形外汇市场 （二）外汇市场按交易对象分为三种类型 客户与银行间外汇市场 银行与银行间外汇市场 中央银行与银行间外汇市场 （三）官方外汇市场、黑市 二、外汇市场的类型 三、外汇交易的参与者 （一）外汇银行 （二）外汇经纪人 （三）中央银行 （四）客户 1.交易性的外汇买卖者 2.出于保值性的外汇买卖者 3.投机性的外汇买卖者 4.跨国公司 第二节 即期外汇交易 一、即期外汇交易的概念 1.当日交割 2.次日交割 3.标准日交割 二、外汇交易的报价 双向报价方式，即银行同时报出买价和卖价 【例】某银行的即期外汇报价为： EUR/USD=1.1981/86 GBP/USD=1.7446/52 USD/JPY =118.41/46 在EUR/USD=1.1981/86中，欧元是基准货币，美元是标价货币。1.19是大数，81和86是小数，81和86之间的差额5称为差价。 外汇银行之间报价通常只报最末两位数，即两位基本点。上述报价可以简单报为： EUR/USD：81/86 GBP/USD：46/52 USD/JPY：41/46 三、即期外汇交易的应用 【例】纽约外汇市场上，美元的即期汇率为USD/JPY=111.30/40，