现金流量的等值换算 .pptxVIP

;1） 现金流量 现金流量是指将一个独立的经济项目（或投资项目、技术方案等）视为一个独立的经济系统的前提下，在一定时期内的各个时间点（时点）上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。;二、现金流量的构成;现金流量图表示某项目资金随时间流入和流出的图形。 现金流量图包括三大要素：大小、流向、时间点。其中，大小表示资金数额，流向指项目的现金流入或流出，时间点指现金流入或流出所发生的时间。 现金流量图的一般表现形式如下图所示： ;时间 t;1、水平线是时间标度，每一格代表一个时间单位（年、月、日），第n 格的终点和第n +1格的起点是相重合的。 2、箭头表示现金流动的方向，向下的箭头表示流出（现金的减少），向上的箭头表示现金流入（现金的增加），箭头的长短与现金支出的大小成比例。 3、现金流量图与立脚点（着眼点）有关：如贷款人的立脚点，或者借款人的立脚点。 4、在没有具体说明的情况下，一次性的收支一般发生在计息期的期初（如投资）；经常性的收支一般发生在计息期的期末。（如年收益、年支出等）;1、某项目第1、2、3年分别投资900万元、700万元、500万元，第3、4年销售收入分别为300万元和500万元，其中经营成本均为90万元。以后各年销售收入均为700万元，经营成本均为100万元。项目的寿命期为9年，期末残值为120万元。请画出现金流量图。 2、某设备价格为55万元，合同签订时付了10万元，然后采用分期付款方式。第一年末付款14万元，从第二年起每半年付款4万元，设年利率为12%，每半年复利一次，问多少年能付清设备款？请画出现金流量图。;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。5月-215月-21Saturday, May 22, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。02:33:5402:33:5402:335/22/2021 2:33:54 AM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。5月-2102:33:5402:33May-2122-May-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。02:33:5402:33:5402:33Saturday, May 22, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。5月-215月-2102:33:5402:33:54May 22, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。22 五月 20212:33:54 上午02:33:545月-21 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。五月 212:33 上午5月-2102:33May 22, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021/5/22 2:33:5402:33:5422 May 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2:33:54 上午2:33 上午02:33:545月-21 ;四、现金流量表;一、资金等值的概念 “资金等值”是指在时间因素的作用下，在不同的时间点上绝对值不等的资金而具有相同的价值。 在考虑资金时间价值的情况下，不同时间点的等量资金的价值并不相等，而不同时间点发生的不等量的资金则可能具有相等的价值。 决定资金等值的因素是：①资金数额；②金额发生的时间；③利率。 ;(1) 现值（P） 发生在某一时间序列起点（零点）的资金值（效益或费用），或者把某一时间序列其它各时刻资金用折现办法折算到起点的资金值，称做现值，记作P。 (2) 终值（F） 也称将来值、未来值。指发生在某一时间序列终点的资金值（效益或费用），或者把某一时间序列其它各时刻资金折算到终点的资金值。; (3) 等额年值（A） 某一时间序列各时刻发生的资金叫做年值。如果某一时间序列各时刻（不包括零点）发生的资金都相等，则该资金序列叫等额年值，记作A。反之，叫不等额年值。 (4) 折现 把某一时间序列各时刻的资金折算到起点现值的过程叫折现。 ;（一）一次支付类型 一次支付又称整付，是指所分析的系统的现金流量，无论是流入还是流出均在某一个时点上一次发生。 1）一次支付终值公式 如果有一项资金，按年利率i进行投资，按复利计息，n年末其本利和应该是多少？也就是已知P、i、n，求终值F＝？;例：假设某企业向银行贷款100万元，年利率为6%，借期5年，问5年后一次归还银行的本利