信托山东威海文登产品简介.pdf

威海政信 产品推介书 超强交易对手 债务人文登金海建设投资有限公司 （简称：金海建设，总资产339.51亿元）和担保人威海蓝创建设投资有限公司 （AA公募发债主 体，简称：威海蓝创，总资产301.50亿元）债务人和担保人实控人均为威海市文登区国有资产管理局，债务人是文登区重要的城 市开发建设主体，具备一定性的垄断性，担保人是南海新区重要的基础设施建设投资建设主体，政府支持力度大； 区域财政实力强大 威海市是山东省地级市，文登区与韩国隔海相望，地处青岛、威海、烟台三市中心区域，2020年，威海市实现地区生产总值 (GDP)3017.79亿元，一般公共预算收入252.39亿元，文登区实现地区生产总值 （GDP）556.62亿元，全市排名靠前； 01 产品要素 02 交易对手分析 目录 03 增信措施分析 CONTENTS 04 区位情况介绍 01 产品要素 产品要素表 产品名称 威海政信集合资金信托计划 信托期限 24个月 信托规模 不超过4亿 投资领域 基础设施类 付息方式 成立满半年付息 资金投向 资金用于受让中基南海在代建威海南海新区高校联盟科创城 （以下简称 “高校联盟项目”）中 产生的对金海建设5.5亿元的应收账款债权 （以下简称 “标的债权”），最终用于中基南海支 付建设高校联盟项目的工程款。 债务人 （直 文登金海建设投资有限公司 担保人 威海蓝创建设投资有限公司 （AA） 接还款人） 预期收益率 100万 （含）-300万以上：7.0%-7.5% （税后） 增信措施 威海蓝创 （AA）对金海建设的偿还债务义务承担连带责任保证担保。 认购起点 100万 交易结构 02 交易对手分析 债务方-文登金海建设投资有限公司 金海建设是威海市文登区国有资产管理局出资组建的国有独资企业，现威海市 文登区国有资产管理局持有公司100%的股权。 金海建设是文登区重要的城市开发建设主体，业务收入为工程建设和管网租 赁。与文登城资和文登蓝海各自按照威海市文登区总体规划及区政府的指令开展业 务，具备一定性的垄断性。 股权结构图： 2017年至2020年9月末，公司总资产分别为247.18亿、277.92亿、302.54亿、 339.51亿，年均复合增长率为8.83%，公司资产规模快速增长。 2017年至2020年9月末，公司净资产分别为96.83亿、115.19亿、142.02亿、 143.43亿，年均复合增长率为11.04%。 2017年至2020年9月末，公司利润总额分别为2.62亿、2.70亿、3.50亿、1.42 亿，公司收入逐年上涨，盈利能力总体比较稳定。 根据 “全国企业信用信息公示系统”显示公司无异常信息。 综上，公司近年来营业收入增长较快，且融资少，债务低，根据2017-2019年 数据预测，未来四年公司营业收入、营业利润将呈现增长趋势。同时，公司筹资能 力较强，融资途径主要以银行为主，总体来看，公司利润近年来大幅提高，公司筹 资能力较好，还款压力小，按照综合测算，公司未来四年筹资性现金流能够覆盖信 托本息。 03 增信措施分析 担保方-威海蓝创建设投资有限公司 公司成立于2012年4月24 日，实际控制人为威海市文登区国有资产管理局。 作为南海新区重要的基础设施建设投资建设主体，主要负责南海新区内的基础 设施建设工作。公司主营业务收入来源为工程项目、公共运输服务、物业管 理、房贷利息、酒店住宿及餐饮、供暖配套工程和体育赛事。 股权结构图： 2017年至2020年6 月末，公司总资