机电企业管理导论第七章.pptxVIP

第七章 企业财务管理 企业财务管理概述 企业财务报表与分析 企业筹资管理 企业投资管理 企业流动资金管理 企业成本管理;第一节 企业财务管理概述 企业财务管理的目标 企业财务管理的内容与职能 企业财务管理的原则 企业的财务管理环境;一、企业财务管理的目标 1.企业财务管理 财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有 效使用的管理工作。 2.企业财务管理目标 生存； 发展； 获利。;3.企业财务目标综合表达 利润最大化； 每股盈余最大化； 股东财富最大化。;二、企业财务管理的内容与职能 1.企业财务活动 企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的 总称，企业财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动、 利润极其分配活动。 筹资活动； 投资活动； 经营活动； 利润及其分配。;2.财务管理的主要内容 投资决策； 筹资决策； 股利分配决策。 3.财务管理的职能 财务决策； 财务计划； 财务控制。;三、企业财务管理的原则 自利行为原则； 信号传递原则； 引导原则； 净增效益原则； 资本市场有效原则； 货币时间价值原则。;四、企业的财务管理环境 又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响作用的 企业外部条件，包括： 法律环境； 金融市场环境； 经济环境。;第二节 企业财务报表与分析 企业财务报表 企业财务报表分析概述 企业财务比率分析 企业财务分析体系;一、企业财务报表 财务报表是依据会计准则或原则制作的，一个国家的标 准可能与另一个国家不同。企业财务报表主要有资产负债表、 利润表（损益表）、现金流量表三种。;二、企业财务报表分析概述 1.财务报表分析的意义 财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信 息，帮助报表使用人改善决策。 财务报表分析现在逐步扩展成为包括经营战略分析、会 计分析、财务分析和前景分析等四个部分组成的更完善体系。;2.财务报表分析的方法 财务报表分析的方法有： 比较分析法； 因素分析法。 3.财务报表分析的局限性 财务报表本身的局限性； 财务报表的可靠性问题； 比较基础问题。 ;三、企业财务比率分析 1.短期偿债能力比率 流动比率 速动比率 现金比率 2.长期偿债能力比率 资产负债率 利息保障倍数;3.资产管理比率 应收帐款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率 营运资金周转率 4.盈利能力比率 销售净利率 资产利润率 权益净利率;四、企业财务分析体系 财务综合分析通过各种分析方法对企业进行全方位的 考察和评判，可把握不同财务指标之间的相互关联，找到企 业问题要害，从而正确判断企业财务状况和经营成果。 主要有杜邦财务分析体系、沃尔评分法等方法。;第三节 企业筹资管理 筹资渠道与方式 长期资金筹资管理 短期资金筹资管理; 资金筹集是指企业作为主体，依据其生产经营、对外投 资和调整资本结构等需要，通过资金市场和不同的筹资渠 道，采取适当的筹资方式，经济有效地筹措和集中资金的一 种行为。 一、筹资渠道与方式 1.筹资渠道 是指企业筹集资金来源的方向与渠道，取决于社会资金 的提供者动机和数量分布。; 我国机电企业目前的筹资渠道主要有： 国家财政资金； 银行信贷资金； 非银行金融机构资金； 其他企业资金； 民间资金； 企业自留资金； 外商及中国港澳台资金。;2.资金筹集方式 资金筹集方式指企业筹措资金所采取的具体形式或者工 具，包括： 吸收直接投资； 发行股票； 利用存留收益； 银行借款； 发行债券； 商业信用； 租赁筹资。;二、长期资金筹资管理 长期资金是企业筹集的使用期限在一年以上的资金， 企业长期资金通常采用方式： 发行股票； 长期借款； 发行债券； 租赁。;三、短期资金筹资管理 短期负债筹资所筹资金的可使用时间较短，一般不超过 1年，具有筹资速度快、成本较低、风险高等特点。短期负 债筹资最主要的形式有： 商业信用，具体形式有应付账款、应付票据、预收账 款； 短期借款。;第四节 企业投资管理 生产性资产投资分类 资本投资管理的主要内容;一、生产性资产投资分类 投资是指为了将来