全球及中国半导体设备行业发展机遇分析.pdf

全球及中国半导体设备行业发展机遇分 析 一、全球市场：2020 年全球半导体设备市场有望回暖 1、2018-2019 年存储器供过于求投资削减致使设备市场遇冷 半导体设备指半导体产品在制造和封测环节所要用到的所有 机器设备, 广义上也包括生产半导体原材料所需的机器设备. 主要 有：光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备、离子注入机、测试机、分选机、 探针台等. 根据半导体行业内 “一代设备, 一代工艺, 一代产品”的 经验, 半导体产品制造要超前电子系统开发新一代工艺, 而半导体 设备要超前半导体产品制造开发新一代产品. 因此半导体设备行业 是半导体芯片制造的基石, 擎起了整个现代电子信息产业, 是半导 体行业的基础和核心. 根据国际货币基金组织测算, 每 1美元半导体芯片的产值可 带动相关电子信息产业 10美元产值, 并带来 100美元的 GDP, 这种 价值链的放大效应奠定了半导体行业在国民经济中的重要地位. 半 导体与信息安全的发展进程息息相关, 世界各国政府都将其视为国 家的骨干产业, 半导体产业的发展水平逐渐成为了国家综合实力的 象征. 半导体设备支撑 10倍大的芯片制造产业, 对信息产业有成百上千倍 的放大作用 随着半导体行业的迅速发展, 半导体产品的加工面积成倍缩 小, 复杂程度与日俱增, 生产半导体产品所需的制造设备需要综合 运用光学、物理、化学等科学技术, 具有技术壁垒高、制造难度大及 研发投入高等特点. 半导体设备价值普遍较高, 一条制造先进半导 体产品的生产线投资中设备价值约占总投资规模的75%以上, 半导体 产业的发展衍生出巨大的设备需求市场. 受资本开支削减影响, 2019年全球半导体设备市场销售额同比 下降 10.8%. 2019 年全球半导体设备市场规模为 576 亿美元, 受资本 开支削减的影响, 较 2018 年 646 亿美元下降 10.8%. 其中, 中国台 湾地区半导体设备市场规模 156亿美元, 占比27.0%, 超越韩国成为 全球最大的半导体设备市场；中国大陆市场规模 129亿美元, 占比 22.4%, 连续两年位居第二；韩国市场规模 105亿美元, 占比 18.3%, 因缩减资本支出下滑至第三. 北美、日本、欧洲则分别以 78、60、 22 亿美元的市场规模位居榜后. 2012-2021 年全球半导体设备市场规模及增长情况（亿美元） 2019 年全球半导体设备市场中国台湾居首（亿美元） 中国台湾半导体设备市场规模同比大增53.3%, 韩国大幅萎缩 40.6%, 中国基本持平. 2019年, 中国台湾半导体设备市场销售额同 比增长 53.3%, 北美增长率其次, 达 33.4%；除中国台湾与北美外, 全球其他地区市场规模都有不同程度的萎缩, 其中韩国降幅最大, 约 40.6%, 中国大陆微降 1.5%. 2017年, 全球半导体市场受到智能 手机及数据中心用存储器需求的拉动, 实现了罕见的高增长, 存储 器厂商也不断增加投资以扩大产能；2018 年下半年开始, 全球存储 器的供给量增加, 智能手机和数据中心的半导体需求低迷, 供过于 求逐渐明显, 各厂商开始调整增产计划. 随着三星、SK 等放缓投资, 推迟产能扩充计划, 2019 年韩国半导体设备市场出现了较大幅度的 下滑. 受存储器市场放缓、贸易紧张等多种因素影响, SK、SMIC 以 及 UMC 等晶圆厂都放缓了在中国大陆市场的投资支出, 导致 2019 年 中国大陆设备市场小幅下滑. 中国台湾代工厂受先进制造的拉动, 在 7nm、5nm 及 3nm 等先进制程的资本支出加大, 设备市场规模出现 较大幅度增长, 跃居至第一位. 近 5 年半导体设备市场的增长主要由中国大陆、中国台湾以及 韩国驱动.年, 全球半导体设备市场规模的 CAGR 为 9.0%, 其中中国大陆、中国台湾以及韩国半导体设备市场规模的 CAGR 依次 为 24.2%、10.6%以及9.0%, 是驱动全球增长的主要动力. 2014-2019 年半导体设备市场的增长主要由中国大陆、中国台湾及韩 国驱动 在整个半导体制造流程中, 晶圆制造所使用的前道设备占比 超过 80%. 半导体制造流程