企业如何贯彻落实自主创新战略.pptxVIP

贯彻落实自主创新战略大力建设多层次资本市场深圳证券交易所;主要内容;一、贯彻落实自主创新战略、大力建设多层次资本市场 ;有关政策; 资本市场与自主创新 国务院关于《实施国家中长期科学和技术发展规划纲要的若干配套政策》 大力发展资本市场是提高企业自主创新能力的基础和保障。建立支持自主创新的多层次资本市场。支持有条件的高新技术企业在国内主板和中小企业板上市。 推进高新技术企业股份转让工作。启动中关村科技园区未上市高新技术企业进入证券公司代办系统进行股份转让试点工作。在总结试点经验的基础上，逐步允许具备条件的国家高新技术产业开发区内未上市高新技术企业进入代办系统进行股份转让。 ;二、中小企业板介绍 ;二、中小企业板介绍 （一）中小企业板基本情况介绍 （二）中小企业板的上市条件和程序 ;（一）中小企业板基本情况介绍 1、中小企业板的设立 2004年5月17日，经国务院同意，中国证监会批准在深交所设立中小企业板。 中小企业板，是在现行法律法规不变、发行上市标准不变的前提下，在本所设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块 中小企业板重点为发行规模相对较小、主营业务突出、具有一定的科技含量、具有较好的成长性的中小企业提供直接融资平台，是解决中小企业发展瓶颈的重要探索;2、中小企业板市场概况 （截至2006年5月9日） 上市公司50家； 融资总额120亿元，平均融资规模2.4亿元；最高4.73亿元 ，最低1.19亿元； 总发行规模13.8亿股，平均发行规模2752万股；最高5100万股，最低1340万股； 发行后平均总股本9116万股。;3、中小企业板交易活跃 （截至2006年5月9日） 总市值629.36亿元，占深圳主板的5%； 平均市盈率27.83倍，比主板的22.61倍高出 23.09 %； 市场累计成交金额为 2585.23亿元，市场换手率为21.94 倍，而主板市场的换手率为6.68倍； 平均日均成交金额5.73亿元，日均换手率4.87 %，远远高于主板市场的1.48 %； 以基金为主体的机构投资者持股市值比例在30％左右，QFII频频现身中小板公司； 中小企业板股票交易呈现三“高??特征，即股价高、市盈率高、换手率高。 ;4、中小企业板上市公司业绩优异;5、中小企业板与风险投资形成良性互动;（二）中小企业板上市条件和程序 《公司法》、《证券法》、IPO管理办法以及交易所上市规则为多层次市场的建立带来了前所未有的机遇。;1、发行上市必须具备哪些基本条件？;;2、发行上市程序－具体流程、时间、费用;3、境内外上市成本比较：海外市场较中小企业板高 中小企业板发行上市的证券承销费一般不超过融资金额的3%，整个上市成本一般不会超过融资金额的5%。 NASDAQ市场的融资成本占融资额的比例达15%; 香港主板20%，固定费用一般约为1,000万港币; 香港创业板10%－15%; 新加坡市场的费用大概在800万至1000万人民币之间，占融资额的5%－10%。; 发行上市的成本如何？;三、报价转让系统介绍 （一）为什么要在中关村开展代办股份转让系统 业务 （二）报价转让系统介绍 （二）报价转让系统未来发展 ;（一）为什么要在报价转让系统挂牌？ 报价转让系统将带来什么？ 提供有序的股份转让平台，拓宽投资退出渠道，提高股份的流动性，完善企业资本结构； 规范企业运作、完善法人治理结构； 建立归属清楚、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，增强自主创新能力； 树立品牌，改善企业形象，增加无形资产、为资本运作创造条件和更有效地开拓市场； 吸收风险资本投入，引入战略投资者，进行资产并购与重组等资本运作； 通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，促进企业尽快达到中小企业板和主板上市公司的要求。;（二）中关村报价转让试点的基本条件和程序是什么？ 股份公司设立满三年（有限责任公司整体变更为股份有限公司的可连续计算）； 属于经北京市政府确认的股份报价转让试点企业； 主营业务突出，具有持续经营记录； 公司治理结构健全，运作规范； 中国证券业协会要求的其他条件。;;;