15短期财务管理——公司营运资本政策的制定.pptxVIP

短期财务管理——公司营运资本政策的制定短期财务管理内容流动资产管理现金管理存货管理应收账款管理其他流动负债管理短期借款管理商业信用管理其他基本定义总营运资金: 总流动资产.净营运资金: 流动资产 – 流动负债.营运资金管理政策:分类流动资产持有水平.各种流动资产资金来源.(More…)营运资金管理: 既包括建立营运资金管理政策,也包括对它的日常控制:现金存货应收款项短期负债 SKIIndustry流动比率1.75x2.25x速动比率0.83x1.20x资产负债率58.76%50.00%现金及有价证券周转率16.67x22.22x赊销平均收款期45.0032.00存货周转率4.82x7.00x固定资产周转率11.35x12.00x有形资产周转率2.08x3.00x边际利润2.07%3.50%净资产收益率10.45%21.00%SKI 公司的部分财务指标延期支付期间 30.00 33.00SKI的营运资金管理政策与全行业比较营运资金管理政策可以通过流动比率,速动比率,现金及有价证券周转率,存货周转率和赊销平均收款期(DSO)反映.以上数据显示SKI的营运资金相对于其销售水平来说,显得偏多. 因此SKI实行的是宽松的营运资金管理政策.可选择的流动资产管理政策流动资产 ($)宽松（保守）适度严格（激进）销售额 ($)9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学