5中央银行的资产业务.pptxVIP

第5节 中央银行的资产业务5.1 中央银行的再贴现和贷款业务5.2 中央银行的证券买卖业务5.3 中央银行的黄金外汇储备业务5.4 中国人民银行的资产业务本章学习目标学习本章要求在掌握中央银行资产业务的具体实践上，理解中央银行性质和职能的实现途径，了解目前我国中央银行在这一方面存在的主要问题并探讨问题的解决办法。重点掌握再贴现和贷款业务掌握中央银行的证券买卖业务掌握黄金外汇储备业务第一节 中央银行的再贴现和贷款业务5.1.1 再贴现和贷款业务的意义 再贴现和贷款是中央银行最古老的的资产业务，中央银行在吸收商业银行与金融机构准备金存款的基础上，通过再贴现和贷款的方式，向它们提供资金融通，执行“银行的银行”的职能。履行最后贷款人职能，促进经济增长，维护金融稳定。调节基础货币、控制货币供应量。5.1.2 再贴现业务1、再贴现业务的概念和目的是指商业银行将通过贴现业务所持有的以尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。之所以称为“再贴现”，是为了区别于企业或公司向商业银行申请的“贴现”和商业银行与商业银行之间的“转贴现”。 5.1.2 再贴现业务1、再贴现业务的概念和目的主要目的：提供最后贷款人的机制调整资金流向，实际上是调整资金结构的工具5.1.2 再贴现业务2、再贴现业务的内容（1）确定再贴现业务的对象（2）再贴现业务的申请与审查（3）确定再贴现金额与再贴现利率再贴现实付金额=票据面额-贴息额贴息额=票据面额×日贴现率×未到期天数日贴现率=年贴现率÷360天基准利率官定利率再贴现率市场利率短期利率挂牌利率5.1.2 再贴现业务2、再贴现业务的内容再贴现利率的特点：Product5.1.2 再贴现业务2、再贴现业务的内容（4）规定可用于再贴现业务的票据 现代商业票据分为真实商业票据与融资性票据。各国中央银行可接受的再贴现票据均属于在商品交易基础上产生的真实商业票据。（5）确定再贴现额度：一是确定中央银行在一个计划年度内再贴现业务的总规模；二是确定对不同行业的再贴现额度；确定对不同金融机构的再贴现额度。（6）再贴现收回：指再贴现票据到期，中央银行通过票据交换和清算系统向承兑单位或承兑银行收回资金的行为。Product5.1.2 再贴现业务Product5.1.2 再贴现业务Product5.1.2 再贴现业务3、再贴现业务的作用机制中央银行在购买商业银行持有的票据，在形成自己资产的同时，创造了对商业银行的负债。例：央行购买10亿元票据再贴现率的高低直接影响商业银行的资产构成的成本高低和能力大小。再贴现率的调整可以控制和调节信贷规模，影响货币总量。Product资料：商业银行借入准备与非借入准备商业银行及存款性金融机构在法定准备金数量不足时向拥有超额准备的银行借入的货币资金称为借入准备，按其自身存款总额的一定比例提取的用作准备金的部分称为非借入准备，又称自有准备。 区分借入准备和非借入准备的意义在于：①中央银行可以通过存款准备金帐户的变动来考核一个金融机构的资金运营状况，如果一个金融机构的借入准备期限过长，比例过大，其资金运营则有可能存在着一定的风险。②商业银行等存款性金融机构一般不愿对其他银行负债，在它们出现超额准备时，大都先偿还借款，然后再进行贷款或投资。存款派生或扩张，更多地依赖于非借入准备。因此，中央银行在控制基础货币和派生存款时，通常更多地考察商业银行的非借入准备金变动。我国人行再贴现业务中国人民银行票据再贴现业务始于1986年，但我国商业银行票据贴现业务发展滞后。人行再贴现业务具有以下特点：有额度，由央行控制，1998年以前纳入信贷规模控制，再贴现率调整机制僵硬，要求严格，资金投向受控制。《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》5.1.3 贷款业务1、对商业银行的贷款保证商业银行的支付能力，履行央行职能。通常定期公布贷款利率．对申请的银行进行审批。特点：短期贷款，以政府债券或商业票据为担保抵押。没有抵押的称为信用贷款。例：央行向商业银行发放10亿元信用再贷款5.1.3 贷款业务2、对其他金融机构的贷款证券公司、信托投资公司、租赁公司以及政策性金融机构等。3、对政府的贷款方式：直接提供贷款、买入政府新债券。特点：短期贷款，限制额度。4、其他贷款对非金融部门贷款；对外国政府和外国金融机构贷款。小结：再贴现和贷款的比较共同特点向商业银行等金融机构提供资金融通是履行最后贷教人职能的具体手段。为商业银行办理再贴现和贷款是提供基础货币的重要渠道。是中央银行调控货币供应量的重要工具。区别实际投放的货币量不同，因此信用扩张能力不同货币投放的性质有所不同：经济发行和非经济发行。收回方式不同：再贴现到期向承兑人出示票据，收回贷款；再贷款到期向央行归还贷款，收回抵押品。贷款的安全程度不同：对于抵押贷款