外汇期权交易概述与案例解析.pptxVIP

本资料来源;第八章 外汇期权交易; 第一节 外汇期权交易概述;一、外汇期权的概念;期权交易基本术语：; ;期权交易双方责任：;期权的内容;二、外汇期权交易的分类;1、按交易方式分;场外交易和场内交易的不同：;2、按交易特点分;（1）现汇期权交易;（2）外汇期货期权交易;（3）期货式期权交易;（4）复合期权交易;三、外汇期权合约;第二节 外汇期权交易案例; 外汇看涨期权 1.买入外汇看涨期权 ◆ 假设某人3月5日买进1份6月底到期的英镑期权合约，合约的协议价格为GBP1=USD1.6，保险费为每1英镑4美分，一份期权合约的金额为2.5万英镑，那么该人花1000美元（0.04×25000）便买进了一种权力，即在6月底以前，无论英镑是涨还是跌，该人始终有权按GBP1=USD1.6价格从卖方手中买进25000英镑。 ◆ 这有可能出现以下四种情况： ; （1）即期汇率≤协议价格 放弃期权，损失全部保险费。 （2）协议价格＜即期汇率≤（协议价格+保险费） 行使期权，追回部分或全部保险费。 （3）即期汇率＞（协议价格+保险费） 行使期权，获取利润，上涨越多，获利越大。 （4）在到期前，转让期权（在市场上将该份期权卖掉） 在英镑汇率上升时，该份期权的保险费也会