财务分析的基本方法.pptxVIP

第二章 财务分析第一节 财务分析的基本方法一、什么是财务分析二、财务分析的方法比较分析法比率分析法因素分析法1、比较分析法定基动态比率环比动态比率（1）分析内容重要财务指标比较会计报表比较会计报表项目构成比较（2）注意二点 剔除偶发因素口径一致2、比率分析法1.分析内容投入产出所费所得构成比率效率比率相关比率预定目标历史标准行业标准公认标准2.注意三点项目相关性口径一致性标准科学性3、因素分析法也称因素替换法、连环替代法产量X单耗X单价=材料费用注意四点关联性顺序性连环性结果修订性因素替代法因素替代法3、因素分析法(举例)预计：100X8X5=4000(元)实际：110X7X6=4620(元)计划：100X8X5=4000 (1)第一次替代：110X8X5=4400 (2)第二次替代：110X7X5=3850 (3)第三次替代：110X7X6=4620 (4)产量变动影响：(2)-(1) 4400-4000=400单耗变动影响：(3)-(2) 3850-4400=-550单价变动影响：(4)-(3) 4620-3850=770差额分析法差额分析法4、差额分析法由于产量变动的影响：(110-100)X8X5=+400由于单耗变动的影响：110X(7-8)X5=-550由于单价变动的影响：110X7X(6-5)=+770会计报表局限性会计报表局限性三、财务分析的局限性会计报表不反映通胀影响和物价变动影响资产计价不反映现行市价或变现价值 可能夸大费用和负债少计收益和资产企业采用不同的会计政策和会计估计 会计报表本身真实性的影响第二节 基本财务比率分析一、偿债能力分析(一)、短期偿债能力分析(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=速动资产/流动负债=流动资产-存货-待摊费用-待处理流动资产损失(3)现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债较大：表示偿债能力强。太大表示收益能力不强例:ABC公司资料：资产负债表2000、12、31单位:万元资产年初数年末数负债及所有着权益年初数年末数流动资产:货币资金短期投资应收账款预付账款存货待摊费用流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产 80010001200 404000 607100500 900 5001300 705200 808050550流动负债:短期借款应付账款预收账款其他应付款流动负债合计长期负债所有着权益实收资本盈余公积未分配利润所有者权益合计 2000 1000 300 100 3400 2000 12000 1600 1000 14600 2300 1200 400 100 4000 2500 12000 1600 2900 16500资产总计2000023000负债及所有者权益合计 20000 23000ABC公司利润表 2000年度 单位 :万元 项 目 上年数 本年数一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用三、营业利润 加：投资收益 营业外收益 减：营业外指出四、利润总额 减：所得税（税率为40%） 18000 10700 1080 6220 600 1620 800 200 4200 300 100 600 4000 1600 20000 12200 1200 6600 1000 1900 1000 300 4400 300 150 650 4200 1680五、净利润 2400 2520根据ABC公司资料：计算2000年末，三项指标。若2000年度经营现金净流量为2500万元。流动比率=8050/4000=2.013速动比率=(8050-5200-80)/4000=0.69现金比率=2500/4000=0.625A公司开始时速动资产超过流动负债，请回答下列问题:B(1)长期债券提前变卖为现金，将会( )A.对流动比率的影响大于对速动比率的影响B.对流动比率的影响小于对速动比率的影响C.影响速动比率，不影响流动比率D.影响流动比率，不影响速动比率B,C,D(2)将积压的存货转为损失，将会( )A.降低速动比率B.降低营运资本C.降低流动比率D.不改变速动比率C,D,E(3)收回当期应收账款若干，将会( )A.增加流动比率C.不改变流动比率B.降低流动比率D.不改变速动比率E.不改变营运资金A公司开始时速动资产超过流动负债，请回答下列问题:B,C(4)赊购原材料若干，将会( )A.增加流动比率 B.降低流动比率 C.不改变营运资金D.不影响速动比率B,C,D(5)偿还应付帐款若干，将会