技术经济分析的基本要素.pptxVIP

第二章 技术经济分析的基本要素本章主要内容一、现金流量二、投资三、成本费用及其构成四、销售收入、利润和税金一、现金流量 （一）现金流量的概念 若将某工程项目（企业、地区、部门、国家）作为一个系统，对该项目在整个寿命周期内所发生的费用和收益进行分析和计量。在某一时间上，将流出系统的实际支出（费用）称为现金流出，而将流入系统的实际收入（收益）称为现金流入，并把现金流入与现金流出的差额称为净现金流量。现金流入、现金流出和净现金流量统称为现金流量。 （二）现金流量图的绘制 把一个项目在整个项目周期内发生的现金流量，绘制在时间数轴上，就是现金流量图。现金流量图是反映工程项目在整个寿命周期内，各年现金流入和现金流出的图解。 现金流量图的具体画法如下： 1．画一条带有时间坐标的水平线，表示一个工程项目，每一格代表一个时间单位（一般为年），时间的推移从左向右。时间轴上的点称为时点，时点通常表示的是该年的年末，同时也是下一年的年初。 2．画与带有时间坐标水平线相垂直的箭线，表示现金流量。其长短与收入或支出的数量基本成比例。箭头表示现金流动的方向，箭头向上表示现金流入，箭头向下表示现金流出。为了简化计算，一般假设投资在年初发生，其他经营费用或收益均在年末发生。 例：某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万元，该项目的经济寿命约为10年，残值为100万元，试绘制该项目的现金流量图。解：由题意可知，该项目整个寿命周期为10年。初始投资1000万元发生在第一年的年初，第5年追加投资5 00万元（发生在年初）；其他费用或收益均发生在年末，其现金流量如图2－1所示。? 图2-1 现金流量图二、投资 （一）投资的基本概念 工程项目总投资包括建设投资和生产经营所需要的流动资金。如果建设投资所使用的资金中含有借款，则建设期借款利息也应计入总投资。对于某些投资项目来说，国家要征收投资方向调节税，这类项目的总投资还包括投资方向调节税。 1、项目建设投资——最终形成相应的固定资产、无形资产和递延资产 固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。 无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产。具体包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术和信誉等。 递延资产是指集中发生但在会计核算中不能全部计入当年的损益，应当在以后年度分期摊销的费用，包括开办费（咨询调查费、人员培训费等）、租入固定资产的改良和支出等。 2、流动资金 流动资金指在工业项目投产前预先垫付，在投产后的生产经营过程中用于购置劳动对象和支付职工劳动报酬及其他生产周转费用的资金。 流动资金以现金、及各种存款、存货、应收及预付款项等流动资产的形态出现。流动资产指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。流动资产的使用价值和价值基本上一次全部转移到产品中去。 （二）建设投资构成与资产价值 例： 某工程项目已耗用建筑工程费 3466万元，设备购置费 22331万元，安装工程费8651万元，其他费用8094万元。按国家规定本项目投资方向调节税税率为5％，建设期利息估算为4319万元，试计算其固定资产投资额为多少？ 解 固定资产投资=3466＋22331＋8651＋8094 =42542（万元） 固定资产投资方向调节税=42542×5%=2127（万元） 建设期利息4319（万元） 合计：42542+2127+4319=48988（万元）固定资产原值——在会计核算中，购建固定资产的实际支出。固定资产折旧——伴随固定资产损耗发生的价值转移。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本。固定资产净值——固定资产使用一段时间后，其原值扣除累计的折旧费总额固定资产残值——工业项目寿命期结束时固定资产的残余价值无形资产和递延资产的摊销费均计入产品成本（三）流动资产的构成 流动资产主要包括存货、现金及各种存款、短期投资、应收及预付款项。 其中存货包括材料、燃料、包装物、在产品、半成品、产成品、协作件、外购商品等。 工业项目投资中流动资产数额的大小，主要取决于生产规模、生产技术、原材料及燃料动力消耗指标和生产周期的长短等等。 （四）投资的估算 在我国工程建设周期中，投资计算分为估算、概算、预算和决算四种类型。 投资估算按固定资产投资和流动资金分别进行估算。 1．固定资产投资的估算 （1）生产规模指数法。这种方法是利用已知的投资指标来概略地估算同类型但不同规模的工程项目或设备的投资额。计算公式为： 式中 K2一拟建工程项目（或设备）的投资估 算值； K1一已知类似工程项目（或设