财务报表分析与现金流量分析.pptxVIP

财务报表分析 ;;一、财务报表分析概述;;;;（二）会计分析;（三） 财务业绩分析;二、财务报告构成; （一）基本财务报表——资产负债表;（一）基本财务报表——利润表;（一）基本财务报表——现金流量表;（二）报表附注;（三） 财务情况说明书;三、财务报表分析的方法;财务报表分析的方法——财务比率分析;第二节 财务比率分析;;;二、偿债能力分析;二、偿债能力比率分析;（1）流动比率 ◆含义 ：流动比率是流动资产与流动负债的比率。用来衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。 ◆计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债 ◆通常，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。但流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，影响企业的获利能力。 ◆根据国外多数企业的经验，一般要求流动比率保持在2：1的水平，即200%的水平。;（2） 速动比率 ◆ 含义：速动比率是速动资产与流动负债的比率。它用来衡量企业流动资产中几乎可以立即用于偿付流动负债的能力。 ◆ 计算公式： 速动比率=速动资产÷流动负债;2. 长期偿债能力比率的构成 长期偿债能力比率用来衡量企业偿还长期债务的能力。 主要包括利息保障倍数、资产负债率、股东权益比率、权益乘数等。 ;（1）利息保障倍数 ◆含义：是指企业息税前利润与利息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下偿付债务利息的能力。 ◆计算公式： 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 ;利息保障倍数;（2）资产负债率 ◆含义：该比率又称负债比率，是指企业负债总额对资产总额的比率。它用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷款的安全程度。 ◆计算公式： 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% ◆该比率越高，表明企业偿还债务的能力越差，反之，则偿还能力越强。当资产负债率大于100%时，表明企业资不抵债。 ;（3）权益乘数 ◆含义：该比率是指资产总额相当于股东权益的倍数。乘数越大，说明股东投入的资本在资产总额中比重越小，公司的财务风险越大。 ◆计算公式： ;三、获利能力分析;1.销售利润率 ◆含义：销售利润率是企业税后利润与销售收入 的比率。该比率用来衡量企业销售收入的获利水 平。 ◆计算公式： 销售利润率=税后利润÷销售收入净额×100%;三、获利能力比率分析;2. 成本费用利润率 ◆成本费用利润率是指企业利润与成本费用的比 率。它用来衡量企业为了取得利润而付出的代价。 ◆计算公式 ;四、营运能力分析;◆内涵：应收账款周转率反映应收账款的流动程度，即应收账款周转的快慢程度。分析中，可以将应收账款周转率与应收账款周转天数结合分析。 ◆计算公式：;◆内涵：存货周转率用来衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数。分析中，常常与存货周转天数结合使用。 ◆计算公式：;;（★）历史标准与行业标准 历史标准：即根据企业过去实际历史资料而产生的连续性财务比率标准。该类标准基于企业的过去实际情况而产生，因此实际运用中，为便于分析应注意调整历史标准。 行业标准：即行业所规定的平均财务比率标准。该类标准一般按不同的企业规模及不同的地区而详细规定。由于企业之间的差异性，行业标准常常无法统一行业内部的所有指标。;第三节 现金流量分析;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。12月-2012月-20Tuesday, December 29, 2020 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。00:15:1900:15:1900:1512/29/2020 12:15:19 AM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。12月-2000:15:1900:15Dec-2029-Dec-20 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。00:15:1900:15:1900:15Tuesday, December 29, 2020 13、志不立，天下无可成之事。12月-2012月-2000:15:1900:15:19December 29, 2020 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone