银行资产负债管理.pptxVIP

资产负债管理春辉计划回国报告团王勇 博士加中金融协会2002年10月Oct., 2002收入构成资产以及核心资本回报率加拿大银行业绩Oct., 2002集团管理委员会RBC 投资RBC 保险RBC 资本市场 RBC 交易处理 RBC 银行业 风险控制部 系统技术部 人事部财务/ 库务部 加拿大皇家银行金融集团 - 结构Oct., 2002广义的资产负债管理资产负债部门的组成企业主计计划部资金部主管/解析分析部职责企业主计衡量业绩计划部指导发展方向解析分析组负责具体实施Oct., 2002加拿大皇家银行ALM财务主管财务部资金部总会计师解析分析费用解析/控制流通分析管理 战略发展债券组合管理财务主计… …Oct., 2002业绩衡量 普通股东收益率(ROE) =净收入/普通股东资本金经济利润 (E.P.) =净收入 - 普通股东资本 * (普通股东资本成本率)总股东收益率 (TSR) = ( ? 的股价增长 + 分红 ) / 时的股价 t0t1-t0Oct., 2002业绩衡量 加拿大皇家银行金融集团净收入经济利润普通股东收益率 分支 A 分支 B分支 C分支 D业务部1业务部2产品 顾客分部 交易Oct., 2002资金转移定价 税务管理资金转移定价 预期信用损失 成本策划服务收费ROE = 产品利率差价＋其他收入－贷款亏损－非利率支出－税项 所分配的普通股东的资本普通股东收益率经济资本 Oct., 2002内部资金定价总行与分行之间的资金调度为什么要进行内部资金定价Oct., 2002Back为什么要内部资金定价将“利率风险”业务部门或某些产品中“剔除”出来,借以保证银行收入的稳定增长促进银行资产定价 对建立一套完整的产品盈利性分析有指导作用 支持资产负债管理 有利于建立现代银行管理制度Oct., 2002资金转移定价收益率 贷款收益收益曲线 贷款息率差价配对失效差价存款息率差价存款息率Oct., 2002期限资金集中分行资产负债表 存款者1存款者2分行3 分行4分行5分行1存款者n行号总行资金部存款者1存款者2存款者n分行2分行KOct., 2002资金有偿流动存款 固定利率大约为5%SWAP5%（1年期）资本市场分支机构存款部门资金部缺口管理 3%（1年期）3个月BAMVF客 户资金池Oct., 2002内部资金定价方法所有资金成本加总平均法有息资金成本加总平均利率敏感资金加总平均边际成本法详细内容可参见“现代西方商业银行核心业务管理”， 第二版，陈林龙，王勇/著Oct., 2002内部资金定价方法边际成本法（方法四） 根据管理层的要求所定。国外商业银行过去用90天的存款证(CD)作为最基本的资金来源（当他们需要进行短期拆借时），现在的一般做法是用资本市场上银行承兑汇票的利率或SWAP的利率（swap rate，利率掉期交易时，产生掉期价格为零的固定利率）作为其参考利率。我们仍以CD为例，假设目前90天的CD的利率为5.71%，则我们可以认为其边际利率为5.71%。 利率 = Go BackOct., 2002?风险准备金税务管理资金转移定价 预期信用损失 成本策划服务收费ROE = 产品利率差价＋其他收入－贷款亏损－非利率支出－税项 所分配的普通股东的资本普通股东收益率经济资本 Oct., 2002风险准备金 皇家银行风险准备金政策信用损失额度在平衡表中，管理(层)对信用组合损失的最佳估计信用损失额度的组成特别额度普通额度 Oct., 2002风险准备金 特别额度 反映受损贷款最大可能的损失公司及商业贷款 -以账号为基础决定的 公司及商业贷款 - 基于组合的历史损失率及回报率 - 不同产品的损失率不同，如：个人贷款，信用度保证,等本金及利息的延迟回收成本由特别额度中的金钱的时间价值来体现Oct., 2002风险准备金特别准备金的报告，预测及计划建立在产品一级普通额度也在产品一级进行计算定价网将帐户的预期(信用)损失考虑在内预期损失(EL) =违约概率(PD) * 违约时真实损失(LGD)Oct., 2002风险准备金Oct., 2002费用以及费用分解税务管理资金转移定价 预期信用损失 成本策划服务收费ROE = 产品利率差价＋其他收入－贷款亏损－非利率支出－税项 所分配的普通股东的资本普通股东收益率经济资本 Oct., 2002费用以及费用分解原则及目标 将费用以及收益匹配在交易一级所有费用分配到业务线中 (如：系统开发，法律)所有部门均“相对”独立运作(将 “内部”费用与外部服务的提供者的费用进行比较) 集中化的金融部门提供ABC的经验 (ABC：以业务活动为基础的费用划分方法) Oct., 2002以业务活动为基础的费用划分方法 分行存款费用的分配 (顾客服务代理)工资 .经营场地 资源 每小时的工