人民币汇率对上市公司影响分析.pdfVIP

国 十 条 对 上 市 公 司 的 影 响 分 析 一，带动行业：水泥 2008 年四季度到 2010 年投资理论估算值应该是万亿之多，增量资金为 751 亿元。而水泥、建材、建筑、机械等四大主要行业将瓜分这万亿。要完 成我国高速公路网的建设，至少还需要钢材 1700 万吨，水泥 15300 万吨， 沥青 3230 万吨。因此，高速公路的建设无论是对水泥、沥青，或是钢铁行 业都有较大的需求拉动作用。然而，水泥和钢铁都具有明显的区域性，地方 区域性行政和部门壁垒较高，因此有一个“供应半径”的存在，主要受益的 仅局限在公路建设线上的相关企业。 将受益公司： 北京 - 拉萨线：西水股份 北京 - 昆明一线：四川金顶 河北：冀东水泥 西北：赛马实业 西南：海螺水泥 中部：江西水泥 湖南：华新水泥 受益可能性最大公司：冀东水泥 受益理由： 1、公司是华北最大的水泥生产企业，也是我国最早的新型干法水泥生 产企业，三北战略使其在华北、 东北和西北地区的业务拓展获得了长足进步， 综合管控水平有效提高，业绩大幅提升。 2 、北京天津水泥市场年需求量 3500 万吨左右而产能只有 1800 万吨左 右，北京天津均已明确提出不再发展水泥项目，大量的消费需求和市场缺口 使北京天津市场一直是华北地区市场争夺的焦点。 公司在华北地区处于龙头 地位，平均每年约新增 2000 万吨水泥需求量。 二 带动行业：机械 一般来说， 公路建设投资中大约 7%的比例用于购买设备， 也就是说， 未 来两年机械行业的增量需求为 53 亿元，而累计需求量将是 1162亿元。按照 中金的分析，混凝土机械、挖掘机械、装载机械、起重机械和其余机械的占 比分别为： 5%、25%、20%、20%和 30%，那么投资方案对机械行业的拉动也就 是 53 亿增量拉动结果就是， 上述子行业分别有 3 亿、13 亿、11 亿、11 亿和 16 亿的配额。 将获益公司： 装载机领域：柳工、厦工股份 混凝土机械：三一重工、中联重科 起重机械领域：中联重科 受益可能性最大公司：中联重科 受益理由 1：中联重科未来两年仅在混凝土机械和起重机两项将获得 133 亿收入。 2：公司主要从事建筑工程、能源工程、交通工程等国家重点基础设施 建设工程所需重大高新技术装备的研发制造， 背靠大股东拥有强大的科技创 新实力，公司已成长成行业龙头， 现在公司混凝土机械成套设备、 起重设备、 路面机械、水平定向钻孔设备等产品在行业类均排名前列。 三，带动行业：路桥公司 高速路修建最大的利好行业还是建筑公司。就上市公司而言，目前有全 国竞争力的高速路建设企业主要是，中国中铁、中国铁建、中铁二局。按照 历史经验，未来的首都七条放射线，将是中国中铁、中铁建和路桥建设的重 点目标，而各地方高速路将在地方基建公司与路桥建设这样的公司争夺中获 得生存。根据“ 7918 网”的规划，虽然近期会倾向于西部，但未来重点仍在 中部、南部、东部地带。在西部仍然是较少的，路桥建设和现在有异地建设 经验的大型基建公司将受益最大。 将受益公司： 北京地区：中国中铁、中国铁建 上海地区：上海建工、浦东建设、隧道股份华南地区：路桥建设 西北地区：新疆城建 西南地区：四川路桥、重庆路桥 ( 、西藏天路 ) 受益可能性最大公司：路桥建设 受益理由： 1：未来建设重点仍在中部、南部、东部地带，路桥建设和现在有异地 建设经验的大型基建公司将受益最大。 2 ：第一大股东中国路桥 (