商业银行财务分析讨论.pptxVIP

第十章商业银行财务分析;第十章 商业银行财务分析;理解财务分析的对象 掌握财务分析的一般方法 掌握基本财务报表的基本结构和特点 掌握财务比率分析的内容 了解财务分析的局限性; 一般认为，财务分析产生于19世纪末20世纪初。最早的财务分析是银行对借款人的信用分析。 随着资本市场的形成和发展，财务分析由银行对借款人还款能力的分析扩展到为投资人的盈利分析。随着社会筹资范围的扩大，非银行的借款人和股权投资人增加，公众进入资本市场和债券市场，投资人对信息的要求更为广泛。财务分析开始对公司的盈利能力、筹资结构、股利分配进行分析，从而发展出比较完善的外部财务分析体系。;二、商业银行财务分析的必要性;三、商业银行财务分析的对象; 静态分析——对一家银行一定时期或时点的财务数据和财务指标进行分析 趋势分析——对一家银行不同时期或时点的财务数据和财务指标进行分析 同业比较——将一家银行的财务数据和财务指标与同行业相比较 因素分析法——确定每一个因素单独变化对综合指标产生的影响 ; 商业银行绩效评价大多采用财务比率指标，这样可以剔除银行规模差异对绩效分析的干扰，完整的财务比率指标体系，可以综合地反映商业银行的经营状况。;一、盈利性比率指标 总资产收益率 银行利润率 资本报酬率 银行净利差率 非利息净收入率 ;1、总资产收益率(ROA);2、银行利润率;3、资本报酬率(ROE) ;4、银行净利差率;5、非利息净收入率;上市商业银行的盈利指标;二、流动性比率指标 现金资产比例 国债持有比例 持有证券的比例 贷款资产比例 易变负债比例 预期现金流量比例 ; 该比例高则反映银行流动性状况较好，抗流动性风险能力较强 如果现金资产比例太高，则银行盈利资产下降 ;2、国债持有比例; 市值／面值比例越低，说明银行所持有证券的变现力越低，从中可获得的流动性供给越小。 ;4、贷款资产比例;易变负债包括银行吸收的经纪人存款，可转让定期存单及各类借入的短期资金。这类负债受资金供求关系、市场利率、银行信誉等多种因素影响，其融资成本、规模均难以为银行所控制，是银行最不稳定的资金来源。 该指标反映了银行负债方面的流动性风险情况，比值越高，说明银行面临的潜在流动性需求规模较大且不稳定;6、短期资产／易变负债 衡量了银行最可靠的流动性供给和最不稳定的流动性需求之间的对比关系 该比值越高，说明银行的流动性状况越好 ;7、预期现金流量比;三、 风险比率指标 反映利率风险大小的指标 反映信用风险大小的指标;1、利率风险; 衡量利率风险的指标 利率敏感性资产是指那些在市场利率变化时，其利息收入会发生相应变化的资产，如可变利率贷款。 利率敏感性负债是指那些在市场利率变化时，其利息支出会发生相应变化的负债，如可变利率存款。; 2、信用风险; 贷款净损失是已被银行确认并冲销的贷款损失与其后经一定的收账工作重新收回部分的差额。 衡量了银行贷款资产的质量状况，比值越大，说明银行贷款资产质量越差，信用风险程度越高。; 低质量贷款由逾期贷款（90天）、可疑贷款、重组贷款资产构成；低质量贷款信用风险很高，是未来贷款损失的主要来源。 比值越高，银行贷款中信用风险越大，未来发生的可能的贷款损失越大。; 指标越高，表明银行抗信用风险的能力越强。 ;（4）贷款损失保障倍数;四、 清偿力和安全性比率指标 自有资本的比例 资本风险比例 现金资产比例 流动比例 ; 净值是银行全部资金中属于银行所有者的部分，具有保护债权人权益的功能 该项比值越高，表明银行清偿能力越强 一般要求8%; 风险资产是总资产对现金资产、政府债券和对其他银行的债权扣除后剩余的部分； 该指标更多地体现了资本吸收资产损失的保护性功能，能较准确地反映银行清偿力； 没有考虑不同类资产的风险差异。 ;;五、《商业银行风险监管核心指标》（试行）二○○五年十二月三十一日 ;1、流动性风险指标;　;2、信用风险指标;　; 90年代末，国际媒体普遍认为“中国的商业银行技术上已经破产”。2002年末，中国银行业不良贷款率23.6%。2003年初，国际知名评级机构标准普尔将中国内地的银行全部评为“垃圾”等级。 周小川认为：大型商业银行的不良贷款，约30%是受到各级政府的干预；约30%是对国有企业信贷支持所形成的；约10%是国内法律环境不到位、法制观念薄弱以