企业内部控制质量实证研究.docVIP

第 第 PAGE 1 页 共 NUMPAGES 1 页 免责声明：图文来源于网络搜集，版权归原作者所以 若侵犯了您的合法权益，请作者与本上传人联系，我们将及时更正删除。 企业内部控制质量实证研究 1理论分析与研究假设 1.1基于行业竞争程度视角。处于高集中度行业的企业更加喜欢采用相互“勾结”的战略，少数几家公司通过寡头定价来获取超额收益，甚至进一步相互融合形成垄断，逐渐取代市场竞争。而激烈的行业竞争会导致公司丧失有限的资源和市场份额，最终被淘汰出局。罗宏等（2021）研究发现，行业竞争对公司高管的行为决策存在一定程度的影响。具体来说，高竞争行业中的企业表现较为类似，管理者为了获取更高的薪酬，必须不断提高自己公司的绩效、扩大与同行业其他公司的差距。而低竞争行业中的企业市场集中度较高，规模较大，能够控制更多的资源，有利于内部控制制度的建设和执行。除此之外，竞争行业存在特质性风险，也就是非系统性风险。根据结构行为绩效理论，低竞争行业由于规模经济和高进入壁垒的保护，减少了潜在进入者的数量，降低了利润波动，平滑了特质性风险。而高竞争性行业的企业通常数目较多，彼此间缺乏合作，不能通过有效的组合将非系统性风险完全分散。通过上述分析可以看出，低竞争强度的行业利润较高，资源丰富，处于该行业的公司能够建立较为完善的内部控制机制并且有效执行，并且外部市场的关注程度较高