信用与融资发展关系.pptx

第三章 信用与融资;本章学习要求;主要内容;一、信用的定义和特征 二、高利贷信用和现代信用 三、信用的基本要素;一、信用的定义和特征 1、定义 信用是以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为。 借贷是指商品或货币的所有者，把商品或货币暂时让渡出去，根据约定的时间，到期由商品或货币的借入者如数归还并附带一定数额的利息。;2、信用的特征 1）是有条件的借贷行为。以偿还本金为前提，并附带支付利息。 2）是价值运动的特殊形式。商品让渡与商品的价值实现在时间和空间上分离，货币充当支付手段。(所有权和使用权分离) 3）是一种债权债务关系。 4）风险性。;二、高利贷信用和现代信用 1、高利贷信用 定义：是以谋取高额利息为特征的一种借贷活动，是最古老的信用形式。 特点： 利息率极高且不统一，无上限 非生产性，主要用于生活消费; “印子钱，一还三，利加利，年年翻；一年借，十年还；几辈子还不完”。 －－民谣;1991年最高人民法院印发《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的通知规定： “民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护”。;社会影响： 加速社会两极分化、影响中产阶级的形成 (合理的社会结构 中产阶级占大部分 穷人和富人都比较少)、 造成地下钱庄、黑社会势力抬头。;案例1：全民高利贷狂欢：中国最可怕的金融风险;现象2：温州投资者从房地产撤资，投向高利贷市场。《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷规模约为1100亿元，而去年同期该行的数字显示为800亿元，这意味着过去1年间温州有300亿元资金涌入民间借贷领域。今年1-3月，温州民间借贷综合利率分别为23.01％、24.14％和24.81％，其中3月的利率水平创历史新高。5月利率达24.6％，6月则为24.4％，“利率水平处于阶段性高位”。另据该行调查显示，温州有89％的家庭个人和59.67％的企业参与民间借贷。 ;现象3：新兴城市鄂尔多斯，几乎全民放贷。（打白条、外地白领回家“淘金”）自从2011年??半年因为资金链断裂出现多起金融案件，民间资本紧张无比，有报道称，鄂尔多斯每一个房地产项目都会找民间资本借钱，一般是40%-50%的资金来自民间资本，有些企业，甚至一个楼盘的所有资金都来自民间资本。在有些地方，连4分、5分的利都没法吸引借贷者把钱拿出来。;风险已经降临，高利贷冰山岌岌可危，庞氏骗局出现崩塌前兆。;今年以来，温州发生多起企业主、公务员和银行人员等进行民间借贷后出逃的案例。4月以来，温州当地的江南皮革、波特曼、三旗集团、浙江天石电子等关门倒闭。最近的案例是，8月1日，温州巨邦鞋业公司老板王和霞失踪。闽北担保链已经崩溃，显示部分地区的高利贷冰山已在艳阳下融入水底。8月5日，福建建阳刘斌案爆发，此案显示，传销的多层次金字塔式高利贷集资链条，将民间资金与众多担保公司联结成一个金融链条。有消息称，仅建阳的担保公司损失就超过10亿，十多家担保公司老板外逃。;目前高利贷市场大致存在两种状况： 风险较小的短期资金头寸调动，许多企业通过几天的高利贷资金搭桥，继续获得银行的信贷，这是较为安全的部分，但能够获得银行贷款的企业数量越来越少； 风险较大的高利贷长期融资，借贷的企业抱着最后一线希望，认为货币和财政政策将趋于宽松，或者政府将放松房地产调控，到时以房地产的溢价能够偿还高利贷利率。;可笑的是，有人将资金从房地产市场撤出转入房地产金融，视作房地产健康发展的标志，当房地产投资都成为高危行业，房地产金融高收益必定是一枕黄粱——皮之不存，毛将焉附？;现象背后的问题： 企业融资难 正规渠道无法获得足够的资金； 民间借贷被禁止； 社会公众缺乏好的投资渠道（民间资本量大）。 玉米疯、糖高宗、豆你玩、蒜你狠、炒黄金、炒房团等等;2 现代信用 现代商品经济条件下，货币所有者为获得利息而贷给使用者使用的货币资本的运动过程。 特点： 信用范围更广，跨越地域的界限，向全球化、一体化方向发展； 信用形式的多样化(出现了商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用等)； 信用工具的多样化(汇票、支票、本票)；;三、信用的基本要素;信用主体：信用行为的双方：授信人(转移资产的一方)和受信人(接受资产的一方)，包括企业，政府，个人以及银行等金融中介机构。 信用客体：信用行为的交易对象(货币或商品) 信用内容：信用主体通过直接信用和间接信用建立起来的债权债务关系。授信人(债权人)和受信人(债务人) 时间间隔 信用载体(信用工具)：是记载信用内容或关系的凭证。;第二节 信用形式;以偿还期限为标准，分为短期信用、中期信用、长期信用； 以双方联系方式标准，分为直接信用、间接信用； 以用途为