第八讲商业银行资产负债管理(银行管理学武汉大学).pptx

第 八讲 商业银行资产负债管理;第一节 银行资产管理思想阶段 一. 资 产 管 理(Asset management) 思 想 的 含 义 资 金 来 源 的 水 平 和 结 构 是 银 行 不 可 控 制 的 外 生 变 量， 银 行 主 要 通 过 资 产 负 债 表 的 资 产 方 面 项 目 的 组 合 和 调 整 来 实 现 其 经 营 原 则 和 目 标。流动性在资产组合中具有优先地位发展 二. 资 产 管 理的主 要理 论 资 金 分 配 理 论 (The funds allocative approach) 商 业 银 行 在 配 置 资 金 时 ， 应 使 现 有 各 种 资 金 运用 的 流 通 速 度 或 周 转率(turnover) 与 相 应 的 资金来源 期 限 相 适 应， 即 银 行 的 资 产 与 负 债 的 偿 还 期 应 保 持 高 度 的 对 称 关 系 ; 资 金 分 配 理 论 图 示; 三. 资 产 管 理 方法的运 用( 线 性 规 划 方 法) 线 性 规 划 方 法 被 银 行 用 来 解 决 ??? 一 些 变 量 相 对 稳 定 时， 如 何 获 取 最 优 值 的 问 题。 它 一 般 由 四 个 步 骤： 1.建 立 模 型 目 标 函 数；2. 选 择 模 型 中 的 变量 3. 确 定 制 约 条 件; 4. 求 出 线 性 规 划 模 型 的 解 案 例： 假设 ，一 家 银 行 稳 定 性 的 资 金 来 源 为2500 单 位。 这 些 资 金 可 以 发 放 贷 款 x1 （增 加 收 益） 也 可 以 投 资 短 期 国 库 券x2 （ 保 持 流 动 性）。 设 贷 款 收 益 率12%， 短 期 证 券 收 益 率 为8%， 高 级 管 理 人 员 确 定 的 流 动 性 标 准 为 短 期 证 券 在 总 资 产 中 大 于20%。 求 最 佳 资 产 组 合？( 法 定 准 备 金 与 资 金 成 本 不 予 考 虑）; Zmax=0.12x1+0.08x2 目 标 函 数 和 变 量 x1+x2 ? 2500 总 资 产 、 负 债 约 束 x2 ? 0.25x1 流 动 性 约 束 x2 ? 0 ; x 1 ? 0 非 负 约 束 ;第二节 银行负债管理思想阶段;一线准备金;第四节 银行资产负债联合管理阶段;三.利率波动对银行净利差的影响 定义：利率敏感资金缺口 GapRSF =RSA-RSL 敏感性比率 Sensitive Ratio= RSA / RSL 净利差波动 ?NII= (GapRSF) (? iexp) ?NII~ 预期净利息收入变化； ? iexp ~ 预期短期利率水平变化 RSA~利率敏感资产； RSL~利率敏感负债 FRA~固定利率资产； FRL~固定利率负债 图A RSA-RSL=O ~ 零缺口 RSA/RSL=1 敏感性比率为1 图B RSA-RSL 0 ~ 正缺口 RSA/RSL1 敏感性比率大于1 图C RSA-RSL 0 ~ 负缺口 RSA/RSL1 敏感性比率小于1 图A 图B 图C; 利率敏感资金缺口风险小结 利率 利息收 利息支 净利息 缺口 变化 入变化 出变化 收入变化 正 上升 增加 增加 增加 正 下降 减少 减少