2021年光学指纹芯片行业发展现状分析.docx

光学指纹芯片行业发展现状分析 ??一、光学指纹芯片行业发展现状分析 ??指纹芯片是指内嵌指纹识别技术的芯片产品.智能手机是指纹芯片下游最重要的应用市场,2017年,中国智能手机出货量为4.2亿台,同比下降4.5%,中国智能手机市场趋于饱和,但整体销售额仍保持增长,表明中国消费者对高端智能手机需求呈上升趋势,未来智能手机市场仍有较大的更换需求. ??2017年,全球指纹芯片出货量接近12亿颗,同比增长44.0%.在全球指纹芯片市场中,瑞典FPC市场占有率为23.1%,中国汇顶市场占有率为19.1%,被苹果公司收购的AuthenTec市场占有率为18.5%,这三家企业市场占有率合计为60.7%,是行业中的龙头企业. ??中国是全球最大的智能手机市场,因此也是重要的指纹芯片需求市场.2017年,全球智能手机指纹识别渗透率为61%,而中国智能手机指纹识别渗透率达到82%,预计2018年将超过90%.中国智能手机指纹识别渗透率明显高于全球平均水平,手机指纹识别已经成为中国智能手机的标配,且仍有提升空间. ??1、手机指纹芯片整体渗透率将趋于饱和,出货量稳定 ??自从2013年iPhone开始采用指纹解锁方式,经过3-4年时间,指纹渗透率从零渗透到56%,2017年后指纹渗透率将缓慢增长,2018年预计渗透率提升约为5Pct达到61%左右,未来渗透率将逐步趋于饱和,不会出现前几年大幅度变化的情况.预计未来三年整体出货量CAGR=4.28%. 手机纹芯片渗透率（剔除iPhone机型） 手机指纹芯片出货量（剔除iPhone） ??2、指纹芯片行业集中度 ??指纹芯片行业集中度进一步提升,亚洲厂商市占率提升.指纹识别技术较为复杂,进入门槛较高,因此全球市场主要被龙头企业所垄断.在三大国际龙头企业中,AuthenTec生产的指纹芯片产品只供应苹果手机；FPC较早进入市场布局,是中国指纹芯片市场最大供应商,其在中国境内供应产品的手机品牌包括华为、魅族、酷派、中兴等,占据中国智能手机指纹芯片市场绝大部分份额,2017年其全年出货量达到2.7亿颗,在中国市场上仍居首位；汇顶是中国本土企业,2014年其调整战略主攻指纹识别技术,芯片出货量持续增长,其供应产品的手机品牌主要包括华为、vivo、小米、魅族、乐视、金立等,是国内主要手机品牌的指纹芯片供应商,也是中国本土指纹芯片行业中竞争力最强的企业. ??随着中国本土企业的崛起,具有先发优势的FPC市场份额被逐步挤压,2017年,中国指纹芯片市场中,FPC出货量仍保持第一位,但汇顶出货量与之相比差距正在逐步缩小.2018年上半年,中国市场内指纹芯片出货量汇顶已经超越FCP成为第一名,FPC下降至第二位,同时,国产品牌思立微出货量节节攀升,位居第三.现阶段,中国指纹芯片市场以本土企业为主导,呈现汇顶、FPC、思立微三足鼎立的发展状态. ??同时由于成本与供应链地理优势,亚洲厂商相对于欧美企业（FPC与Synaptics）更有竞争优势,我预计亚洲厂商将进一步提高市占率,汇顶科技、思立微、神盾等有望继续收益. 2017年全球指纹芯片厂商市占率 2018年全球指纹芯片厂商市占率 ??2018年汇顶出货稳持排名第一,持续引领指纹识别行业的发展趋势.除了三星之外,2019年神盾光学深耕国内市场,加速与国内整机品牌合作进程,预计2019年其出货量急剧增长,尤其是光学指纹芯片.思立微主要集中在华为、OPPO两大客户,预计2019年其芯片出货量也会有大幅增长.2018年信炜科技的主力客户聚焦在华东客户,2019年其开始逐步导入主力品牌客户,指纹芯片的出货量预计将有新的突破. ??2019年屏下指纹将成为智能终端寻求区别化的一个重要方式,将进一步推动指纹芯片的发展趋势.群智咨询（Sigmaintell）认为,LCD的屏下指纹方案预计在2019年底迎来量产可能,行业整体发展势头将出现“多元化”发展特点.  ??3、指纹芯片的普及情况分析 ??上文提到,由于光学指纹成像原理的原因,全面屏手机不能应用于传统LCD屏幕.随着OLED屏幕技术的进步+国内OLED产能的释放,OLED屏幕在国产旗舰手机渗透率逐步增加,利好光学指纹芯片的普及根据CINNO咨询公司统计,2018年上半年全球智能手机面板出货量为8.46亿片,其中AMOLED面板出货为1.73亿片,占比达到20.4%.在2018年上半年全球1.17亿片全面屏手机面板出货量中,AMOLED手机面板达到5700万片,占比接近一半.预计全球OLED在智能手机渗透率未来三年从三成提高到五成左右. OLED面板下游消费结构 全球AMOLED智能手机渗透率 ??二、光学指纹芯片未来发展目标及趋势分析预测 ??1、手机指纹芯片市场发展目标测算 ??1）、光学屏下指纹出货量预测 ??