风险量度与自由流通量计算方法 .pptVIP

基金 基金種類 衍生工具基金 認股權證基金 股票基金 有管理基金 定息基金 保本基金 外匯基金 投資限制 流動性　 時間範圍 稅務考慮 風險 特別的客戶需求及偏好（如年齡，家庭，收入來源及數目，財產 法律約束 投資組合 投資目標 充分達到回報，集中增值資金及收入 投資政策 增加總回報，減低流動資金需求　 分散風險，從而達到資本增值　 投資組合 投資工具及風險 投資風險 Risk (風險) 對投資預期回報不確定 [1] 未來投資結果 或 [2] 背馳投資結果的機會 不同及多方面評估 依照投資者的投資目標. 不同的定義 (e.g. negative returns, under-performance, poor short/long-term returns). 協調風險及回報 預期風險與回報的協調 (例如 承受風險程度及充增加回報的機會）　 實際的預期投資回報 投資範圍取決於可承受風險程度 投資風險 風險量度 沒有劃一的量度的方法 不同的方法會產生不同結果 投資者對風險的理解直接影響投資某工具 　　的意向　 風險量度 Standard Deviation (標準差 ) 回報結果的分佈與平均回報的偏差 　 [1]分佈範圍　 [2] 估計預期回報變數的平方值 風險量度 Standard Deviation (標準差 ) 偏差越大，出現機會率越高　 平均數