- 1、本文档共88页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
北京大学量化交易协会2019级培训
股票择时与期货CTA策略
刘金钊 王琮元 胡天锐 刘俐
2019-11-02
股票择时与期货CTA策略
1 股票择时与期货CTA概念
2 传统技术分析介绍
3 技术指标策略概述及实现
4 机器学习应用举例:HMM择时
2
股票择时与期货CTA概念
期货
• 期货是以某种大众产品,如棉花、大豆、豆油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合
约
• 期货分类
• 商品期货:农产品期货、金属期货、能源期货
• 金融期货:股指期货:股票价格指数期货,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约
• 利率期货:以债券类证券为标的物的期货合约,可以避免利率波动引起的证券价格变动风险
• 外汇期货:以汇率为标的物的期货合约,是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换
成另一种货币的期货合约,用来规避汇率风险
3
股票择时与期货CTA概念
股票择时
高抛低吸、规避等待、分享上涨
市场上涨之前买入,下跌之前卖出
对市场整体趋势的把握
对个股买卖时点的把握
CTA (Commodity Trading Advisor)
通过为客户提供期货、期权方面的交易建议,或者通过受管理的期货账户参与实际交
易,来获得收益的机构或个人
传统意义上,CTA基金的投资品种仅限于商品期货,但近年已扩展到包括利率期货、
股指期货、外汇期货在内的几乎所有期货品种。
趋势跟踪策略,市场有趋势或者有波动的情况下,CTA才有比较大的盈利空间
4
股票择时与期货CTA概念
去除回报率最高的交易
时间段 交易日数量 累计总回报率 占比
日
1900 0 236% 0
1885 15 135% 0.79%
2009.3-2017.1
1870 30 59% 1.58%
1855 45 -9% 2.37%
资料来源:彭博、智语科技
• 从概率上讲,投资者真正获取的收益,仅仅是在2%的交易时间内完成的
• 而剩余长达98%的时间,都是在亏损与盈利两者之间震荡度过
• 择时存在的最大问题:卖飞股票、错过行情大反转、成功难以复制
5
股票择时与期货CTA概念
CTA (Commodity Trading Advisor) 图9:常见的CTA策略
• 商品交易顾问 日间低频趋 日内低频趋
套利策略
您可能关注的文档
- 清华简约主题-扁平-16-9.pptx
- 逻辑3.运用辩证思维方法答案公开课教案教学设计课件资料.docx
- 高中化学奥赛辅导有机化学(第一部分之一)公开课教案教学设计课件资料.ppt
- 高一电子电工第一学期期末考试试卷公开课教案教学设计课件资料.docx
- 2021年高二下期末模拟考试答案公开课教案教学设计课件资料.docx
- 高一化学期中复习卷3公开课教案教学设计课件资料.docx
- 2.7++++元素符号表示的量—2020-2021学年浙教版八年级科学下册课件+公开课教案教学设计课.ppt
- 第3讲:化学反应原理之计算公开课教案教学设计课件资料.pptx
- 最值函数与绝对值函数——max、min、多元最值公开课教案教学设计课件资料.pptx
- 0302-工作过程公开课教案教学设计课件资料.pptx
- 2023学年诸暨中学高三年级第二学期3月第二次模拟考试(政治)公开课教案教学设计课件资料.docx
- 运动的合成与分解(二)公开课教案教学设计课件资料.pptx
- 近五年浙江省各地图形的翻折(轴对称)原题公开课教案教学设计课件资料.doc
- 如何做教师-2019-11-13-中关村一小相关公开课教案教学设计课件资料.pptx
- 生活中的圆周运动 (水平面)正式版公开课教案教学设计课件资料.pptx
- 专题10 条件概率与全概率公式公开课教案教学设计课件资料.docx
- 金华市东阳市2019学年第二学期期末测试卷公开课教案教学设计课件资料.doc
- 5 琥珀(第二课时)【慕课堂版】公开课教案教学设计课件资料.pptx
- 项目五 打印米老鼠模型公开课教案教学设计课件资料.ppt
- (打印版)9月25日地理周练公开课教案教学设计课件资料.docx
最近下载
- 铝板带工程熔铸车间铸造井专项施工方案.docx
- 全国中学生物理竞赛内容提要(俗称竞赛大纲)2024年版.pptx
- 全套建筑工程施工质量验收全套资料土建部分.doc
- 天津忠旺铝业有限公司1#熔铸车间铸造井施工方案5.23改要点.doc
- 2024浙江省执业药师继续教育答案-前列腺增生的合理用药及健康管理.docx VIP
- 2023年全国交通运输行业技能大赛桥隧工竞赛理论试题库汇总(含答案).docx VIP
- 2024年教师招聘体育专业知识点填空题及答案(共130题).pdf VIP
- 天津忠旺铝业有限公司1#熔铸车间铸造井施工方案改.doc
- 婚检孕优相关知识考核试题及答案.pdf VIP
- AMH妇科+生殖ppt完整版.ppt
文档评论(0)