分红保险面临的风险及对策复习课程.pdfVIP

分红保险面临的风险及对策 分红保险自 XX 年 3 月在中国大陆一经出现，便得到了 迅猛的发展。据中国保监会最新统计显示， XX 年一季度，我 国实现人身险保费收入 927.97 亿元，比上年同期增长 38.34 ％，其中分红保险业务同比增长 46.95 ％，占人身险保 费收入的 67.04 ％，在新型产品中占比更是高达 96 ％。但由 于投资环境、投资收益不理想，目前占据保费收入半壁江山 的分红保险令寿险公司处于两难的境地：如果分红与承诺的 回报率大相径庭，可能引发类似“投连险风波”；如果勉强 维持高分红，又势必影响保险公司的稳健经营。因此，认真 研究分红保险产品面临的风险，积极寻求对策化解潜在风险 就显得十分必要。 一、目前分红保险面临的主要风险 1. 误导风险。本来任何投资都有风险，有没有红利 可分都属正常，但遗憾的是，由于推销分红保险时出现的误 导宣传，使投保客户的分红预期人为拔高，使保险公司不得 不面对巨大的压力。具体来讲，主要包括两方面的误导：首 先是代理人的误导。尽管保监会下发了《人身保险新型产品 信息披露管理办法》，但仍有个别代理人为单纯追求业务发 展，在销售过程中，片面扩大分红保险的投资功能，如承诺 高回报， 隐瞒红利的不确定性等， 误导消费者； 其次是银行、 邮政在代理销售时的误导。有的代理人员混淆保险与储蓄的 区别，简单地将分红保险与储蓄的收益率相类比，把分红产 品的收益率简单地列为本金 +保底利率 +分红，有的甚至在银 行门口打出“本金 +储蓄 +红利，一个都不能少”、“银行保 险+分红保险：客户是最大的赢家”等横幅，使客户误认为 购买分红保险相当于用保费进行储蓄和投资，容易产生“买 分红保险比储蓄合算”的误解。同时，不能排除部分代理单 位受经济利益的驱使对客户夸大回报率的现象。 2. 成本风险。主要表现为保险公司经营中的“费差 损”风险。寿险公司的经营费用主要由营业费用、手续费、 佣金组成，目前在各保险公司投资收益大幅下降的同时，经 营费用却呈上涨之势。 据有关报道， XX 年我国保险公司的营 业费用、 手续费、 佣金同比分别增长了 67.45 ％、 212.99 ％、 28.92 ％。这是由于一方面，部分分红产品主要通过银行、 邮政等中介代理机构销售，随着银行保险市场竞争的日趋激 烈，保险公司付给银行等中介机构的手续费有不断攀升的趋 势，如果不及时得以规范，一旦手续费超过了当初定价时的 费用范围，就有可能造成该险种的费差损。另一方面，保险 公司为了抢占市场份额，不断扩大保费规模，采取各种措施 激励营销员，进行各种业务竞赛，大规模的广告宣传，有的 公司还采取了有奖销售等方式，这些都会导致公司的销售成 本增加，额外增加了保险公司的费用支出，有的公司甚至用 其它险种的费差益来弥补分红险种的费差损，长期以往，势 必影响到保险公司的偿付能力，危及保险公司的正常经营发 展。 3. 经营风险。从销售情况看，有的公司在分红险保 费收入中某一较短期限的保单所占比重高达 90 ％以上，大大 超出了正常范围。究其原因，主要是在发展的过程中这些保 险公司为抢占市场份额，追求保费规模所致，没有很好的处 理速度与结构、质量、效益的关系问题，导致公司的粗放式 经营，一旦保险市场相对饱和，保费收入的增长不能达到相 应的速度， 将会出现公司现金流不畅， 满期给付困难的问题。 另外，从退保的角度分析，如果分红结果不理想，客户会因 为实际分得红利与其预期收益相差过大，造成客户失去对分 红保险产品的信心，导致客户的退保风险。同时，由于分红 保险产品的现金价值一般比别的险种高，如果随着国家宏观 经济形势的好转，如股市等其他投资渠道收益上扬时