财务规划与控制管理.pptxVIP

8-1 財務管理的基本概念 8-2 財務規劃與控制 8-3 營運資產管理：流動資產 8-4 營運資產管理：長期資產 8-5 融資 8-1.1 財務管理的意義 8-1.2 財務管理的功能 8-1.3 財務管理的目的 財務管理的意義 企業根據營運的需要，對資金的籌措與運用加以適當的規劃，希望能以最低的融資成本，獲得營業上所需的資金，並產生最大效益。 8-1 財務管理的功能 財務規劃 資金籌措 資金運用及管理 8-1 財務規劃  財務預測 對未來發展計劃及未來經濟環境可能的變動先行研擬對策，根據長、短期目標，編製財務計劃。 財務籌措 確保財務計劃如期執行，控制誤差在範圍之內，若有重大錯誤，應追究原因加以改善。 8-1 資金籌措  企業必須先考慮本身行業的特性及內部的資本結構，力求負債與資產的平衡。 確保公司可長遠發展、股東權益不會受損。 8-1 資金運用及管理 資金的管理：流動資產、固定資產及流動負債的管理，使三者之間維持在一定的比率。 資金的運用原則：靈活運用與穩健控制。 8-1 資金運用 固定資產(如土地、廠房)，籌措長期資金。 流動資產(如現金、應收帳款)籌措短期資金。 資金的處理 應有妥善的內部稽核與控制制度。 8-1 財務管理的目的 創造企業的獲利能力 降低企業經營的風險 作為判斷企業經營效率的根據 8-1 創造企業的獲利能力 財務管理首要目的是對資金的籌措、運用及調度等方面加以適當規劃，希望能以最低的融資成本，獲得營業上所需的資金，使資金靈活運作，進而為企業創造利潤。 8-1 降低企業經營的風險 營運風險 在生產銷售過程中的風險，也就是營業收入或營業成本變動而影響利潤大小的風險。 財務風險 在財務調度上之風險，例如舉債經營時，可能因為虧損而無法償還本息的風險。 8-1 作為判斷企業經營效率的根據 透過財務報表分析，企業管理者可以了解公司的經營成果、財務狀況與管理能力，此可作為公司的管理決策之參考。 8-1 8-2.1 財務規劃的基本精神 8-2.2 財務規劃的內容 8-2.3 財務控制的方法 財務規劃的基本精神 面對未來的不確定性時，能事先評估，預測各種情況，設計各項財務計畫，達成公司利潤最大化的目標。 財務規劃就是利潤規劃。 8-2 財務規劃的內容 預測經濟走勢 預測銷售量 編製預估財務報表 預測資產需求 預測融資需求 選擇融資管道 8-2 財務規劃內容簡示 預測經濟走勢 預測銷貨量 下年度銷售量？ 下年度利潤高低？ 編製預估財務報表 預測資產需求 選擇融資管道 預測融資需求 財務控制的方法(一) 衡量公司償還短期債務的能力。 流動比率 　 流動資產 　 流動負債 速動比率(酸性測試比率) 　 速動資產 流動資產－存貨－預付費用 　 流動負債 流動負債 8-2 = 流動性比率 = = 衡量公司償還長期債務的能力。 負債比率 　 負債總額 　 資產總額 負債對股東權益比 　 負債總額 　 股東權益總額 財務控制的方法(二) 財務結構比率 8-2 = = 財務控制的方法(三)  經營效率比率(資產管理比率) 可用來測定某一(群)資產的營運效率。 存貨周轉率 　 銷貨成本 　 平均存貨 固定資產周轉率 　 銷貨淨額 　 固定資產 8-2 = = 8-2 總資產報酬率 　稅後純益 　資產總額 平均收現期間 　平均應收帳款 　每日平均貨額(銷貨額/365天) ×100 % = = 財務控制的方法(四) 獲利能力比率 用以評估經理人的業績，幫助投資人瞭解投資報酬率。 純益率 　稅後純益 　銷貨淨額 × 100 % 8-2 = 股東權益報酬率 8-2 稅後純益-特別股股利 　平均普通股權益 稅後純益-特別股股利 (期初普通股權益+期末普通股權益)/2 = = 財務控制的方法(五) 顯示公司的盈餘、普通股每股市價之間的關係。 瞭解在投資者心目中，公司過去績效與未來發展潛能的指標。 本益比 　 普通股每股股價 　普通股每股盈餘 8-2 市場價值比率 = 8-3.1 現金管理 8-3.2 有價證券的管理 8-3.3 應收帳款管理 8-3.4 存貨管理 現金管理 目標：將現金(不能產生盈餘的資產)持有數降低，卻又足以維持營運的最低水準。 公司持有現金的原因 交易性動機 預防性動機 補償性動機 投機性動機 8-3 提高現金管理效