资本运营管理培训课件.ppt

资本运营管理;主 要 内 容 资本运营导论 资本运营战略 资本运营的风险 资本的筹措 实业资本运营 金融资本运营 无形资本运营; 主 要 内 容 产权资本运营概述 产权资本运营的核心——兼并与收购（并购） 剥离与分立 资本运营控制 基本要求：强化资本运营理念 强调解决实际问题;几句废话;几点期望;第一章：资本运营导论;资本运营概述;?1.1 资本的概述;二、资本的特点 1、资本具有增值性 2、资本具有流动性 3、资本具有风险性 4、资本具有多种形式;?1.2 资本运营概述;2-1、资本运营的内容 从资本运动过程划分，包括资本的组织、投入、运营、产出和分配的各个环节、各个方面 从资本的运动状态划分，包括存量资本运营、增量资本运营 从资本运营的形式和内容划分，包括实业资本运营、金融资本运营、产权资本运营、无形资本运营;二、 资本运营的特点： 资本运营是以资本导向为中心的企业运作机制 资本运营是以价值形态为主的管理 资本运营是一种开放式经营;资本运营注重资本的流动性 资本运营通过资本组合回避经营风险 资本运营是一种结构优化式经营 资本运营是以人为本的经营 资本运营重视资本的支配和使用而非占有;2-1、 资本运营的原则; 三、资本运营过程;4-1 何为资本结构？ 是指在一定时期内，企业资本总量中所含各要素的构成及其数量上的比例关系。;4-2 资本结构的分类： 从资本的筹集角度，负债和所有者权益（即狭义的资本结构） 从资本的投入角度，固定资本和流动资本 从资本的物质形态角度，有形资本和无形资本 从资本的职能角度，货币资本、储备资本、生产资本、成品资本、结算资本 从资本的投向角度，产业结构、产品结构、风险结构、空间结构、时间结构等;4-3 优化资本结构;4-3-2 资本结构优化的要求？ ? 运行的协调性 ? 供求的平衡性 ? 流动性 ? 风险的适度性;4-3-3 如何调整资本结构;?调整资本增量 实质上是通过调整新增投资的方式，对资本进行优化配置。 ?新增投资要注意突出发展企业自身的竞争优势，做到：;新增投资要优化资本运营系统 新增投资要带动企业资产重组 新增投资要注意风险结构的优化 新增投资要注意投资项目的优选; ?新增投资投资目的： 规模扩张型 产品调整型 成本降低型 素质改良型 社会公益型;第二章：资本运营战略;资本运营战略概述;?2.1 资本运营战略概述;1-1 资本运营战略的特点 1、它是企业内部成长战略与 外部成长相结合的战略 2、它是开放型战略 3、它是资源整合型战略 ;二、 资本运营战略的构成要素;?发展型资本运营战略;?稳定型资本运营战略;该组织过去的战略 组织决策者对风险的态度 组织对外界的依赖程度 企业文化与权力的关系 中层管理人员和职能人员的影响 竞争行为 时间因素;;2-2、资本运营战略决策的原则 ?单项收益和整体收益相统一 ?当前利益和长远利益相结合 ?经济效益和社会效益相协调;2-3 资本运营战略决策流程;第三章：资本运营风险;主要内容;一、何为风险 是指事件发生的不确定性导致结果偏离预期目标的可能性。 ;1-1 风险的其它常见定义 风险就是可以测定出来的不确定性 风险是指发生某一类经济损失的不确定性 风险是指损失的可能性 风险是针对某种特定条件下所出现的对未来结果的客观疑虑 风险是一种无法预料的实际后果可能与预测后果出现差异的倾向 风险是指出现损失的机会或概率;1-2-1企业资本运营风险源于环境的不确定。这表现为： ?环境自身的动态变化 ?人们对环境的认知能力有限;?环境自身的动态变化 不同时刻不同条件环境所呈现的状态是不相同的。 环境变化是随机不定的，变化方向往往取决于环境变化过程中某些关键点的条件 ?人们对环境的认知能力有限 人类认识世界的主观能力是有限的 认识方法体系存在不精密性; 1-2-2资本运营风险的特点（性质） ?客观性 ?随机性 ?连带性 ?动态性 ?强破坏性 ;2-1、对资本运营主体的影响 A保守型 B中间型 C冒险型; 2-2、对资本经营行为的影响（SWOT） ;1、社会风险 2、政治风险 3、经济风险 ?利率风险 ?购买力风险 ?市场风险 ;?3.2资本组合理论;?3.3资本运营风险管理;二、资本运营风险管理机制 ;2-1-1、风险识别阶段的任务： ?判